Tikr

У рынка закончились поводы для роста

Сессия 10 октября на российской фондовой бирже завершилась разнонаправленным движением: номинированный в рублях индекс ММВБ поднялся чуть выше нуля, а долларовый РТС потерял больше процента. Вверх шли акции транспортной (+4,93%) и химической (+1,08%) отраслей. Снизились бумаги электроэнергетического (-0,78%) и потребительского (-0,35%) секторов. Объем торгов был немного выше среднего за последние 30 дней — 26,822 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали НМТП (ао: +7,48%), Аэрофлот (+5,27%) и КАМАЗ (+2,7%).

Список аутсайдеров возглавили Башнефть (ап: -3,94% и ао: -2,06%), ФСК ЕЭС (ао: -2,91%) и НЛМК (ао: -2,27%).

В эту среду, 12 октября, об операционных результатах Северсталь отчитается за 3-й квартал, а Дикси — за январь-сентябрь. Реестр акционеров для получения дивидендов закроет НЛМК.

Индекс доллара накануне вырос на 0,77%, евро опустился на 0,8%. Рубль ослаб по отношению к обеим основным валютам на фоне снижения нефти. Банк России провел аукцион по привлечению средств на недельный депозит со средневзвешенной процентной ставкой 9,83% годовых на сумму 140 млрд руб. при максимальном объеме предложения 148,6 млрд руб. Ставка по однодневным кредитам MosPrime поднялась на 6 б.п., до 10,6%. Внутренние ставки стабильно превышают учетную, указывая на сохраняющийся спрос на рубль, который еще больше усилится с 14 октября, когда начнется налоговый период. На данный момент не похоже, чтобы рубль уже дошел до точки максимального укрепления на волне роста нефти. Вероятно, после периода консолидации рост котировок отечественной валюты продолжится.

Цена на WTI 11 октября опустилась на 0,49%, до $50,85, Brent подешевела на 0,66%, до $52,53, тем самым опустившись ниже предыдущего годового максимума. Эффект от заявления Владимира Путина о готовности России присоединиться к заморозке добычи нефти оказался краткосрочным. Кроме того, на нефтяные котировки оказывает давление рост доллара на международном рынке.

Постепенно проясняются предполагаемые параметры соглашения между ОПЕК и независимыми производителями. В частности, предполагается ограничивать добычу на срок от шести месяцев, хотя ранее говорилось о годе. Неопределенности в общую картину добавил глава Роснефти Игорь Сечин, который заявил, что не видит смысла ограничивать добычу.  Очевидно, нефть задержится возле отметки $52, пока участники рынка не определятся с дальнейшим видением ситуации.

Важной статистики в Европе не публиковалось. Фондовые площадки Старого Света во вторник торговались умеренно негативно.

Еврозона сегодня представит индекс промышленного производства за август (прогноз: рост на 1,5% м/м и на 1,1% г/г после снижения на 1,1% м/м и на 0,5% г/г). Швейцария выпустит индекс экономических ожиданий инвесторов на октябрь, месяцем ранее он составил 2,7 п.

Аналитики Goldman Sachs повысили прогноз вероятности повышения процентных ставок ФРС в этом году с 65% до 75%. Основанием для этого стало улучшение экономических показателей.  Фьючерсы оценивают шансы соответствующего решения американского регулятора выше 68%, тогда как еще в конце прошлой недели на него рассчитывали 64%. Американские фондовые индексы снижались в течение торговой сессии 11 октября.

Заказы в машиностроении Японии в августе снизились на 2,2% м/м и выросли на 11,6% г/г против ожидаемого снижения на 5,5% м/м и роста на 6,5% г/г. Сегодня на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона наблюдается слабая разнонаправленная динамика.

Перед началом сессии 12 октября в России Brent торгуется на уровне вчерашнего закрытия. Уверенный рост доллара, а также закрытие европейских и американских площадок в «красной зоне» сигнализирует о растущей убежденности биржевых игроков в повышении ставки ФРС до конца года. Предвыборные успехи Хиллари Клинтон только укрепляют эту уверенность.

 Российский рынок на этот фактор отреагировал слабо в связи с тем, что прогнозы, свидетельствующие о повышении вероятности рестрикции в США, пришли уже после закрытия. Дополнительное давление на отечественные площадки окажет информация о возобновлении авиаударов ВКС РФ по Алеппо. На этом фоне 12 октября индексы Мосбиржи уйдут в минус, либо в лучшем случае их ждет консолидация.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/73366