Tikr

У рынка три причины для снижения

Российские фондовые индексы закончили торги 15 июня в плюсе на фоне повышения нефтяных котировок. Наибольший рост продемонстрировали бумаги электроэнергетического (+2,06%) и телекоммуникационного (+1,1%) секторов. Значительней остальных снизились акции горнодобывающей (-0,55%) и нефтегазовой (-0,54%) отраслей. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 37,846 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали ФСК ЕЭС (ао: +6,09%), Магнит (ао: +3,11%) и Яндекс (+2,4%).

Список аутсайдеров возглавили Татнефть (ап: -1,77%), Черкизово (ао: -1,66%) и Северсталь (ао: -1,54%). 

В этот четверг, 16 июня, годовые общие собрания акционеров проведут ЕВРАЗ, Протек и Южный Кузбасс.

По оценке Росстата, ВВП России за 1-й квартал составил в текущих ценах 18561,3 млрд руб., снизившись на 1,2% г/г и на 7,8% кв/кв.

Индекс доллара накануне снизился на 0,34%, евро поднялся на 0,54%. Рубль укрепился по отношению к обеим ведущим валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime снизилась на 7 б.п., до 10,53%. Риторику главы ФРС, пообещавшей  еще два увеличения ставки в текущем году, нельзя назвать мягкой, поэтому после периода консолидации доллар пойдет вверх. Нефть снижается, что, как и общее ослабление аппетита к риску, оказывает давление на российскую валюту.

Цена WTI 15 июня опустилась на 0,75%, до $47,46 за баррель, Brent подешевела на 1,26%, до $48,56. Запасы нефти в Штатах за неделю снизились на 0,933 млн баррелей против ожидаемых 2,26 млн. Запасы бензина за тот же период уменьшились на 2,625 млн баррелей при прогнозе 0,243 млн. По данным EIA, за прошедшую неделю добыча в США снизилась до 8,716 млн баррелей в сутки (-0,33%). Для меня это немного странно, ведь количество активных буровых установок растет вторую неделю подряд. Однако в целом рынок не нашел в статистике поводов к росту, поэтому, вероятнее всего, снижение цены нефти продолжится на фоне падения интереса к риску из-за угрозы Brexit.

Уровень безработицы Великобритании в апреле составил 5% после 5,1% месяцем ранее. Профицит торгового баланса еврозоны за тот же месяц опустился до 27,5 млрд евро с 28,6 млрд евро в марте. Торги 15 июня на европейских фондовых площадках завершились в «зеленой зоне».

Еврозона сегодня опубликует индекс потребительских цен за май (прогноз: рост на 0,3% м/м и снижение на 0,1% г/г после 0% м/м и снижения на 0,1% г/г в апреле). Великобритания выпустит индикатор розничных продаж за май (прогноз: рост на 0,2% м/м и 3,9% г/г после 1,3% м/м и на 4,3% г/г месяцем ранее). Банк Англии представит ключевую ставку, которая, как ожидается, сохранится на отметке 0,5%. Швейцария обнародует трехмесячную процентную ставку LIBOR (прогноз: -0,75%, без изменений).

Индекс промышленного производства США в мае снизился на 0,4% м/м против ожидаемого снижения на 0,2%. Индекс цен производителей за тот же период вырос на 0,4% м/м, превысив прогноз на 0,1 п.п. ФРС оставила учетную ставку без изменений в диапазоне 0,25-0,5%, однако не отказалась от планов провести два ее повышения. Со следующего года регулятор планирует продолжить постепенное увеличение ставки и прибегать к этой мере примерно три раза в год. Кроме того, Федрезерв снизил долгосрочный прогноз  ключевой процентной ставки до 3% с 3,3%, ожидавшихся в марте. На этих новостях американские биржи завершили торги 15 июня в небольшом минусе. 

Штаты сегодня представят майский индекс потребительских цен с учетом стоимости продуктов питания и источников энергии и без них (прогноз: рост на 0,3% м/м и на 0,2% м/м соответственно после роста на 0,4% м/м и на 0,2% м/м месяцем ранее), данные о количестве заявок на получение пособия по безработице за неделю (прогноз: 270 тыс. после 264 тыс. за предыдущую неделю), сальдо счета текущих операций в 1-м квартале (прогноз: -$125 млрд после -$125,3 млрд кварталом ранее) и индекс деловой активности Филадельфии в июне (прогноз: 0 п. после -1,8 п. месяцем ранее).

Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю составили 128,3 млрд иен после оттока 97,8 млрд неделей ранее. Банк Японии оставил без изменения учетную ставку на уровне -0,1%. Сегодня фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в «красной зоне».

Перед началом сессии 16 июня в России нефть марки Brent торгуется на $0,8 ниже уровня вчерашнего закрытия. ФРС не преподнесла сюрпризов. Отмечу, что выход Британии из ЕС потенциально негативен для российского рынка, но, если эта опасность минует, следует ожидать повышения ставки Федрезерва, что также не на пользу отечественным индексам. Нефть накануне двинулась вниз уже после завершения торгов на Московской бирже, поэтому сегодня индекс ММВБ уже на открытии способен уйти в «красную зону». 

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/69502