Tikr

У рынка появилось две причины для падения

Торги 6 мая на российских фондовых площадках завершились в небольшом минусе. Вслед за рынком последовали бумаги финансового (-0,96%) и машиностроительного (-0,87%) секторов. Наибольший рост продемонстрировали акции телекоммуникационной (+1%) и горнодобывающей (+0,77%) отраслей. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 28,934 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали НЛМК (ао: +3,46%), Полиметалл (+3,37%) и Транснефть (ап: +2,57%). Список аутсайдеров возглавили СОЛЛЕРС (-2,34%), Роснефть (-2,23%) и РУСАЛ (РДР: -2,18%).

В этот вторник, 10 мая, Магнит опубликует операционные результаты за апрель. Х5 Retail Group проведет годовое собрание акционеров. Реестр акционеров для участия в ГОСА закроют Северсталь, КАМАЗ, Аэрофлот, АФК Система и Энел Россия.

Индекс деловой активности в сфере услуг РФ в апреле составил 54,2 п. после 52 п. в марте. Это максимальное значение с марта 2013 года.

По данным Росстата, за период с 26 апреля по 4 мая индекс потребительских цен вырос на 0,2%, а с начала года — на 2,6%. В мае предыдущего года инфляция повысилась на 0,4%, а за пять месяцев 2015-го — на 8,3%.

За неделю с 27 апреля по 4 мая приток в фонды, ориентированные на российские активы, составил $5,4 млн после  $64,7 млн неделей ранее.

Индекс доллара 9 мая вырос на 0,34%, евро снизился на 0,09%. Рубль незначительно подешевел по отношению к обеим ведущим валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime 6 мая снизилась с предыдущего дня на 20 б.п., до 10,9%. Недельная инфляция ускорилась, и этот фактор может помешать ЦБ перейти к снижению учетной ставки в июне. Чистый спрос населения на иностранную валюту в марте вырос до $700 млн с $300 млн месяцем ранее. Данные предоставляются ЦБ с задержкой, чтобы не повлиять на рынок, однако тенденция поведения населения прослеживается: в долгосрочное укрепление рубля не верят. За 9 мая, когда торгов рублем не проводилось, нефть снизилась более чем на 3%, что создает почву для скачка пары USD/RUB в ходе торгов 10 мая. 

Цена на WTI 9 мая снизилась на 3,03%, до $43,23 за баррель, Brent подешевела на 3,97%, до $43,5. По данным COT, за прошедшую неделю фонды сократили количество нетто-лонгов по нефти WTI (NYMEX) на 12,334 тыс. (-4,95%), при этом их общее количество составило 236,789 тыс. По подсчетам Baker Hughes, за минувшую неделю число действующих буровых установок в США снизилось на 5 (-1,19%), до 415. 

Как следует из официальных заявлений представителей противопожарной службы Канады, лесные пожары уже не предоставляют угрозы для нефтяных месторождений, так что добыча на них должна восстановиться в скором времени. Сокращение длинных позиций по нефти со стороны фондов указывает на спад «бычьих» настроений. Учитывая, что фактор Канады стал ослабевать, я прогнозирую снижение котировок Brent к уровню $42 в самой краткосрочной перспективе.

Индекс доверия инвесторов еврозоны на май составил 6,2 п. против ожидаемых 6,1 п. Индекс потребительских цен Швейцарии в апреле снизился на 0,4% г/г и вырос на 0,3% м/м против ожидаемого снижения на 0,6% г/г и роста на 0,1% м/м. Производственные заказы в Германии за март увеличились на 1,9% м/м при прогнозе 0,6% м/м. Европейские фондовые площадки завершили торги 9 мая преимущественно ростом.

Сегодня Великобритания представит данные о торговом балансе в марте (прогноз: отрицательное сальдо 11,3 млрд фунтов после 11,964 млрд месяцем ранее). Германия выпустит мартовские данные по индексу промышленного производства (прогноз: снижение на 0,2% м/м после 0,5% в феврале) и торговому балансу (прогноз: положительное сальдо 20,5 млрд евро после 19,8 млрд месяцем ранее).

Как и ожидалось, средняя продолжительность рабочей недели в Штатах в апреле составила 34,5 часа, а средняя почасовая заработная плата выросла на 0,3% м/м. При этом занятость в несельскохозяйственном секторе составила лишь 160 тыс. при прогнозе 202 тыс., безработица осталась на уровне 5%. Американские фондовые площадки завершили торги 9 мая слабым разнонаправленным движением на фоне разочаровывающей статистики по рынку труда и снижения нефтяных котировок.

Положительное сальдо торгового баланса Китая в апреле составило $45,562 млрд при прогнозе $40 млрд, экспорт снизился на 1,8% г/г, а импорт — на 10,9% г/г, при прогнозе снижения на 0,1% и 5% соответственно. Индекс потребительских цен Китая в апреле вырос на 2,3% г/г и снизился на 0,2% м/м при прогнозе роста на 2,4% г/г и снижения на 0,2% м/м. Индекс потребительского доверия Японии в апреле составил 40,8 п. после 41,7 п. месяцем ранее. На фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона 10 мая наблюдается положительная динамика.

Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 4,5 балла.

С окончания торгов 6 мая цена нефти Brent снизилась на 4,2% (-$1,92), и это ключевой драйвер снижения для ММВБ на предстоящей сессии. Чистый приток в фонды, ориентированные на инвестирование в Россию, в апреле составил $19 млн после $413 млн в марте. Таким образом, ситуация с ликвидностью ухудшается, на что отечественному рынку придется также отреагировать. 

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/68405