У долговых инструментов пропал запал
18 июл 13:42
Макроэкономический фон на прошедшей неделе оставался вялым и депрессивным, даже без учета событий в Турции. Нефть Brent торговалась по $47,98, WTI — по $46,56 за баррель, дешевея на максимальном с апреля росте числа буровых в Соединенных Штатах. Минэнерго США прогнозирует рост добычи нефти в стране к 2040 году на 25,6%. Одновременно сообщается, что Иран вернул себе 80% нефтяного рынка, который он занимал до введения против него санкций. Российский рынок завершил неделю снижением: РТС остановился на отметке 963,7 пункта, ММВБ — на уровне 1940,85 пункта.
Потребность банков в ликвидности в августе-сентябре вырастет на 0,4-0,5 трлн руб.
Средняя максимальная ставка первой десятки российских банков по депозитам физических лиц в рублях за первую декаду июля составила 9,13%, снизившись на 0,1 п.п.
По расчетам Национального агентства финансовых исследований, объем выдачи ипотеки по итогам года увеличится на 30-40%, ее объем достигнет 1,5-1,6 трлн руб., приблизившись тем самым к рекордным показателям 2014-го.
Росстат сообщил, что с 5-го по 11 июля уровень инфляции в России составил 0,1%, вернувшись к этому показателю после скачка до 0,4% на предыдущей неделе, а с начала года индекс потребительских цен составил 3,7%.
Объем денежной базы РФ в узком определении на 8 июля составил 8,627 трлн руб., увеличившись за неделю на 118,6 млрд руб. Ставки Mosprime лежат в диапазоне 10,52-11,00%, почти не меняясь к прошлым значениям. Ставка RUONIA оказалась равна 10,31% (+0,04 п.п. к прошлой неделе), объем сделок по ней составил 129,25 млрд руб. Задолженность банков по операциям РЕПО перед ЦБ снизилась к прошлой неделе до 289,5 млрд руб. Наблюдался небольшой перевес в сторону операций по ставке на фиксированной основе (169,2 млрд руб. в общем объеме). Средневзвешенная ставка по аукционам РЕПО в рублях практически не меняется и составляет 11,51%. На аукционах валютного РЕПО банки заняли $5,3 млрд на 28 дней под 2,47% годовых. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 15 июля составило 85,2 млрд руб.
Доходности в ОФЗ на прошлой неделе снизились в среднем на 0,12 п.п.
В нефтегазовом и энергетическом, банковском и строительном сегментах рынка корпоративного долга доходности почти не менялись. В транспортной отрасли они снизились на 0,24 п.п., в торговой — на 0,28 п.п., в телекомах — на 0,32 п.п., в металлургии — на 0,31 п.п.
Доходности в суверенных еврооблигациях почти не менялись
По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), с 7-го по 13 июля совокупный чистый приток денежных средств в фонды, инвестирующие в акции РФ, повысился с $2,5 млн неделей ранее, достигнув $96,3 млн.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/71993