Telenor & Altimo: историческая сделка
4 окт 10:23
Читайте также:
- Акционерам «ВымпелКома» дали время на переговоры
01.10.2009
|17:34
- «ВымпелКом» досрочно выкупает свои евробонды
22.09.2009
|13:24
- Силы сотовых гигантов МТС и «ВымпелКома» равны
18.09.2009
|14:32
- «Вымпелком» вышел в Лаос
17.09.2009
|11:15
- «Вымпелком» договорился со Сбербанком
04.09.2009
|11:39
- На «ВымпелКоме» не экономят
27.08.2009
|15:07
- Хроники российских эмитентов: Правительственный переворот
27.07.2009
|18:06
- Дальсвязь поставили один уровень с Вымпелкомом
22.07.2009
|10:50
- «Вымпелком» хочет привлечь еще 10 млрд рублей
20.07.2009
|15:23
- «Вымпелком» намеревается жить не по средствам
16.07.2009
|12:18
(Комментарии: Илья Федотов – ИК «Велес Капитал», Сабина Мухамеджанова – Банк Москвы)
Altimo и Telenor договорились об объединении «Вымпелкома» и «Киевстара» в единую компанию. Таким образом, в многолетнем споре акционеров можно поставить точку, а «Вымпелком» поздравить с тем, что наконец-то превзойдет своего основного конкурента – МТС.
В понедельник, 5 октября, Telenor сообщила, что договорилась с Altimo об объединении «Вымпелкома» и украинской «Киевстар» в единую компанию. Совместным оператором сотовой связи станет компания VimpelCom Ltd. («ВымпелКом Лтд.»). Она зарегистрирована на Бермудских островах, штаб-квартира расположится в Нидерландах, и компания пройдет листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже.
«Можно констатировать, по всей видимости, завершение многолетнего конфликта между Telenor и Altimo, - говорит Илья Федотов, аналитик ИК «Велес Капитал». - Как говорится в сообщении Telenor, обе стороны прикладывают все усилия по отзыву судебных исков друг к другу. Объединенная структура станет крупнейшим оператором в СНГ по объему выручки и превзойдет своего основного конкурента – МТС, а по показателям долговой нагрузки компания станет более конкурентоспособной».
«ВымпелКом Лтд.» намерена сделать предложение об обмене акций ОАО «ВымпелКом» и выпущенных на них АДР на депозитарные расписки, выпущенные на ее акции. Сразу же после успешного завершения процедуры обмена компании Telenor и Altimo внесут свои пакеты акций ЗАО «Киевстар G.S.M.» в уставный капитал в счет оплаты акций «ВымпелКом Лтд.».
В соответствии с данным предложением об обмене ценных бумаг компания «ВымпелКом Лтд.» намерена предложить:
- всем владельцам за 1 АДР, выпущенную на акции ОАО «ВымпелКом», – 1 обыкновенную депозитарную расписку, выпущенную на акции "ВымпелКом Лтд.", или 0.0005 российского рубля;
- всем владельцам за 1 обыкновенную акцию ОАО «ВымпелКом» – 20 обыкновенных депозитарных расписок, выпущенных на акции «ВымпелКом Лтд.», или 0.01 российского рубля;
- всем владельцам за 1 привилегированную акцию ОАО «ВымпелКом» – 20 привилегированных депозитарных расписок, выпущенных на акции «ВымпелКом Лтд.»,
или 0.01 российского рубля.
Планируется, что сделка завершится к середине 2010 года, после чего «ВымпелКом Лтд.» планирует провести делистинг ОАО «ВымпелКом». «После завершения процедуры обмена доли в уставном капитале компании «ВымпелКом Лтд.» распределятся следующим образом: Telenor получит 38,8 %, Altimo – 38,5 %, free float составит 22,7 %», - отмечает Сабина Мухамеджанова, аналитик «Банка Москвы».
В «ВымпелКом Лтд.» будет образован совет директоров в составе девяти членов, в который войдут по три директора от Telenor и Altimo, а остальные три будут независимыми – не аффилированными ни с Telenor, ни с Altimo. Председателем совета директоров станет в отсутствие соглашения об ином один из независимых директоров. «Независимые директора исключат возможность диктата со стороны одного акционера при голосовании в совете директоров, и ни Telenor, ни Altimo не будут обладать правом вето при решении каких-либо вопросов», - отмечает Мухамеджанова.
Аналитики уверены, что объединение «ВымпелКома» с «Киевстаром» создаст одного из крупнейших операторов сотовой связи на формирующихся рынках. По показателям за 2008 год совокупный доход составляет приблизительно $ 12,6 млрд , суммарный показатель EBITDA – $ 6.3 млрд, абонентская база на конец 2008 года – приблизительно 85 млн.
Справка БКС Экспресс.
Суть спора. 20 февраля 2009 года Омский арбитражный суд удовлетворил иск миноритарного акционера «ВымпелКома» Farimex о взыскании с Telenor $1,7 млрд в пользу ВымпелКома. Вина норвежцев в том, что они препятствовали выходу ВымпелКома на украинский рынок. (Первоначально конфликт из-за выхода на украинский рынок возник между Telenor и вторым мажоритарным акционером – Альфа-групп. И лишь потом на горизонте появился никому неизвестный Farimex). В обеспечение иска 12 марта судебные приставы арестовали пакет акций «ВымпелКома» (29,9%), принадлежащий норвежской компании. Исполнительное производство должно было начаться с того момента, как Telenor получит постановлении о возбуждении исполнительного производства. Передача документов затянулась. И лишь 3 апреля постановление ответчику было доставлено. После этого Telenor должен был заплатить. В противном случае приставы имеют право реализовать 29,9% акций ВымпелКома для исполнения решения суда. Как водится, процесс был приторможен буквально в последнюю минуту.
30 сентября Федеральный арбитражный суд Западно-Сибирского округа отложил до 24 марта 2010 года рассмотрение кассационной жалобы Telenor на постановление Восьмого арбитражного апелляционного суда от 2 марта 2009 года.
Мария Шишкина, БКС Экспресс
Источник: http://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/telenor-altimo-istoricheskaya-sdelka