Субъекты РФ вышли на рынок долга
16 мая 21:32
На рынке новых размещений с 10-го по 13 мая в корпоративном секторе активность демонстрирует явный спад, эмитенты не торопятся открывать подписки, по-видимому, исчерпав свою потребность в займах на открытых площадках ожидая каких-либо событий в кредитной политике ЦБ, способной спровоцировать вторую волну снижения ставок, которой можно было бы воспользоваться для дальнейшей реструктуризации долга.
ФГУП Почта России открывает сбор заявок на десятилетние биржевые облигации серии БО-02 объемом 5 млрд руб. Ориентир по купонной ставке 1-6 купонов установлен в размере 10,5-10,9% годовых, что соответствует YTM к трехлетней оферте 10,8-11,2%. Организаторы выпуска — Банк ФК Открытие, Райффайзенбанк, ВТБ Капитал. В настоящее время в обращении находятся три выпуска классических облигаций Почты России объемом 9 млрд руб. и один биржевой выпуск на 3 млрд руб. с погашением в 2019 году и YTM от 9,93% до 10,17%.
Из завершившихся размещений надо отметить трехлетние биржевые облигации серии БО-001Р-01 Мегафон объемом 10 млрд руб., сбор заявок на которые проходил накануне праздников. Бумаги размещены с купонной ставкой 1-6 в размере 9,95%, что соответствует YTM 10,2%. Текущая доходность по четырем выпускам эмитента, находящимся в обращении, лежит в диапазоне 10,25-10,41%.
Вместе с тем на рынке вновь развернулись подписки на государственные займы.
В среду Минфин успешно разместил облигации серий 26217 и 26218. 20 млн бумаг номиналом 1 тыс. руб. серии 26217 с погашением в августе 2021 года были размещены по средневзвешенной цене 94,36%, что соответствует YTM 9,05% при цене отсечения 94,27%. Спрос составил 43,87 млрд руб., превысив предложение в 2,2 раза. Ставка купонного дохода — 7,5% годовых. Объем этих инструментов в обращении составляет 91,5 млрд руб. Также 10 млн бумаг номиналом 1 тыс. руб. серии 26218 с погашением в сентябре 2031 года были размещены по средневзвешенной цене 97,69%, что соответствует YTM 8,97% при ставке отсечения 97,67%. Спрос составил 28,9 млрд руб., тем самым предложение было превышено почти втрое. Ставка купонного дохода — 8,5% годовых. Объем этих инструментов в обращении составляет 67,4 млрд руб.
Мэрия Новосибирска, правительство Республики Саха (Якутия) и Карелии открыли книги заявок на субфедеральные облигации. В новом году это первые размещения субъектов РФ.
Якутия установила ставку 1-20 квартальных купонов амортизируемых облигаций 35008 с погашением в 2021 году объемом 5,5 млрд руб. в размере 10,29% годовых, что соответствует YTM 10,69%. Объем заявок по номиналу составил 46,0 млрд руб. Текущая доходность по пяти выпускам эмитента с погашением от 2016-го до 2021 года на открытом рынке составляет 8,11-10,74%
Минфин Карелии открывает 17 мая книгу заявок на доразмещение выпуска амортизируемых облигаций серии 35017 с погашением в 2020 году объемом 1 млрд руб. Ориентир цены доразмещения составляет 101,25-101,50% от номинала, что соответствует YTM в размере 11,99-11,83%. Эмитент разместил в октябре 2014 года бумаги серии 35017 на 2 млрд руб. при номинальном объеме выпуска в 3 млрд руб. Срок обращения бумаг составит 5,5 года, они имеют квартальные купоны. Ставка 1-22-го купонов установлена в размере 12,25% годовых. В настоящее время в обращении находится четыре выпуска облигаций республики общим объемом 3,9 млрд руб. с погашением от 2016-го до 2020 года и диапазоном YTM 10,54-12,48%.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/68911