Слабеющий рубль поддержит рынок
28 сен 11:15
Сессия 27 сентября на российской фондовой бирже завершилась разнонаправленно, что указывает на высокое влияние динамики рубля на исход торгов. Лучший результат показала машиностроительная (+2,01%) отрасль. Хуже рынка оказался химический (-0,52%) сектор. Объем торгов был на среднем уровне за последние 30 дней и составил 29,664 млрд руб.
Источник: данные Московской биржи
Значительно лучше рынка торговались акции Полюса (+1,9%), Мосэнерго (+1,57%) и Сургутнефтегаза (+1,48%). В аутсайдеры попали САФМАР (ао: -5,24%), Дикси, (ао: -1,17%) и ВТБ (ао: -1,12%).
В этот четверг, 28 сентября, заседания советов директоров проведут Аэрофлот, Дикси, Интер РАО, Русснефть, Юнипро и Группа ЛСР.
Brent в рублях подешевела на 0,86%, до 3 356 руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime выросла на 7 б.п., до 8,42%. Вчера Минфин провел два аукциона по размещению ОФЗ объемом по 20 млрд сроком на семь и 13 лет. Спрос на бонды составил 32,351 млрд и 18,635 млрд руб. соответственно, и это заметно ниже, чем при аналогичных торгах месяцем ранее. Соотношение ставок уменьшает привлекательность рубля в операциях carry-trade и существенно снижает спрос на российскую валюту. Я ожидаю, что USD/RUB проведет предстоящие торги в диапазоне 58,10-58,9 руб.
Цена на WTI 27 сентября снизилась на 0,09%, до $52,01, Brent подешевела на 1,50%, до $57,66. По данным EIA, запасы нефти в Штатах за неделю сократились на 1,846 млн баррелей при прогнозе роста на 3,422 млн, что указывает на возобновление работы американских НПЗ после недавних ураганов. Остатки бензина уменьшились на 1,107 млн баррелей при прогнозе 0,921 млн. Но главным сюрпризом стал взлет экспорта до исторического максимума на уровне 1,491 млн баррелей в сутки, притом что в среднем показатель не превышает 1 млн баррелей. Добыча в стране за тот же период увеличилась до 9,547 млн баррелей в сутки (+0,037).
Статистика откровенно негативная, она окажет дополнительное давление на Brent и приведет к развитию коррекции в ходе торгов 28 сентября.
Фондовые площадки Европы завершили торги среды преимущественно в плюсе при поддержке американских фондовых индексов.
Сегодня в 15:00 мск Германия опубликует оценку индекса потребительских цен за сентябрь (прогноз: +1,8 м/м и +0,1% г/г). В 12:00 мск в еврозоне выйдет индекс делового климата за сентябрь (прогноз: 1,11 п. после 1,09 п. месяцем ранее).
В августе объем заказов на товары длительного пользования в США увеличился на 1,7% м/м, хотя консенсус предполагал рост лишь на 1% м/м. Вчера глава ФРС высказалась за повышение ставки в текущем году, даже учитывая, что инфляция до сих пор ниже целевого уровня регулятора. Впрочем, рынки смогли вырасти, невзирая на это заявление.
Сегодня в 15:30 мск США опубликуют данные о количестве заявок на пособие по безработице за минувшую неделю (прогноз: 270 тыс. после 259 тыс. неделей ранее).
28 сентября до старта торгов в России индексы АТР демонстрируют преимущественно негативную динамику.
Вчера ММВБ рос благодаря ослаблению рубля. Итоги вчерашних аукционов Минфина и утренняя динамика нефти доказывают, что этот драйвер сохраняет свою силу. В связи с этим я ожидаю умеренно позитивной динамики ММВБ в ходе торгов 28 сентября.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/77691