Tikr

Рынок затих перед штормом

Решительные меры регуляторов крупнейших стран с одной стороны несколько успокоили рынки, а с другой подтвердили, что общая ситуация далека от стабильной. 

Как и ожидалось, отечественные фондовые индексы поднимались в течение торговой сессии 28 июня. Вслед за рынком последовали акции горнодобывающего (+1,95%) и телекоммуникационного (+1,52%) секторов. Снижались бумаги транспортной (-0,78%) и электроэнергетической (-0,35%) отраслей. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 29,871 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали НЛМК (ао: +4,62%), Северсталь (ао: +3,9%) и Яндекс (+3,49%).

Список аутсайдеров возглавили Интер РАО (ао: -5,15%), Аэрофлот (-2,17%) и Система (ао: -0,91%). 

В эту среду, 29 июня, заседания советов директоров пройдут в Интер РАО и Транснефти. Годовые общие собрания акционеров проведут ВымпелКом, ФСК ЕЭС, Энел Россия, Сургутнефтегаз и МГТС.

Индекс доллара накануне снизился на 0,37%, евро поднялся на 0,39%. Рубль укрепился по отношению к обеим основным валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime выросла с предыдущего дня на 14 б.п. и составила 10,63%. Общий объем заключенных сделок по рублевому аукциону РЕПО на семь дней составил 370 млрд руб. при спросе 620,367 млрд руб. и объеме 360 млрд руб., зафиксированном неделей ранее. ЦБ РФ объявил о новом повышении нормативов обязательных резервов с целью борьбы с избыточной ликвидностью — это дополнительно поддержит рубль. Вообще национальная валюта держится «молодцом», но испытания начнутся, когда все-таки нефть пробьет отметку $45.

Цена WTI 28 июня поднялась на 3,22%, до $48,08 за баррель, Brent подорожала на 2,57%, до $48,73. Сегодня Штаты представят отчет о запасах нефти (прогноз: снижение на 2,365 млн баррелей после снижения на 0,917 млн баррелей, неделей ранее) и бензина (прогноз: рост на 0,058 млн баррелей после роста на 0,627 млн, за предыдущую неделю). Рынок нефти продолжает ориентироваться на фондовые рынки как «маяк» будущей стабильности спроса на нефть. С точки зрения технического анализа пока отклонений нет — на этом рынке развивается нисходящая волна. 

Импортные цены Германии в мае выросли на 0,9% м/м и снизились на 5,5% г/г против ожидаемого роста на 0,6% м/м и снижения на 5,8% г/г. Власти Италии обсуждают перспективы вливания €40 млрд  в проблемные банки. Инвесторы в целом рассчитывают на дополнительные меры поддержки экономики в ряде стран. В результате европейские фондовые индексы корректировались вверх на торгах 28 июня.

Сегодня еврозона выпустит индекс делового климата в июне (прогноз: 0,26 п., как и месяцем ранее). Германия обнародует индекс потребительских цен за июнь (прогноз: рост на 0,2% м/м и на 0,3% г/г после роста на 0,3% м/м и на 0,1% г/г в мае) и индекс потребительского доверия на июль (прогноз: 9,8 п., без изменений).

Индекс потребительского доверия США в июне составил 98 п. против ожидаемых 93,3 п. ВВП Штатов в 1-ом квартале вырос на 1% кв/кв, превысив прогноз на 0,1 п.п., после роста на 0,8% в предыдущем квартале. Американские биржевые индексы перешли в рост 28 июня на фоне сильных статданных. 

Штаты сегодня опубликуют личные доходы и расходы граждан за май (прогноз: рост на 0,3% м/м и на 0,4% м/м, соответственно, после роста на 0,4% и 1% месяцем ранее).

Индикатор розничных продаж Японии в мае снизился на 1,9% против ожидаемого снижения на 1,6%. В Японии председатель правящей партии призывает к стимулам до 20 трлн иен (около $200 млрд) — это более 4% от ВВП Японии. Кроме того, Южная Корея планирует вливания в экономику в $17 млрд, а это более 1% от ВВП. В связи с этим торги на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня проходят в восходящей динамике.

Сегодня перед открытием торгов на отечественном рынке нефть марки Brent торгуется на $0,9 выше уровня вчерашнего закрытия. Судя по первым итогам саммита ЕС, затягивать с выходом Великобритании из состава союза никто не будет. Повторный референдум — это, вероятно, лишь слухи. Южная Корея, Япония, Италия — вот неполный перечень стран, ЦБ которых предложили стимулирующие пакеты для стабилизации рынков. Но с обратной стороны, это подтверждает, что ситуация достаточно серьезная, раз после первой волны волатильности последовали такие решительные действия регуляторов. Не похоже, чтобы последствия референдума уже были отыграны рынками. Я считаю, в самое ближайшее время последует новая волна снижения, которая также надавит на отечественный фондовый рынок.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/71683