Tikr

Рынок заручится тройной поддержкой

Торги 16 марта завершились ростом отечественных фондовых индексов. Наиболее выраженную позитивную динамику продемонстрировали акции транспортного (+4,33%) и электроэнергетического (+2,77%) секторов. Объем торгов был заметно ниже среднего за последние 30 дней — 29,604 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали ФСК ЕЭС (ао: +6,48%), Аэрофлот (+5,55%) и НМТП, бумаги которой выросли на 2,45% после роста грузооборота терминалов Группы за январь-февраль на 2,3% до 23,8 млн тонн.

Список аутсайдеров возглавили РУСАЛ (РДР: -2,66%), Башнефть (ао: -1,54%) и АФК Система (ао: -1,18%).

В этот четверг, 17 марта, о финансовых результатах за 2015 год по МСФО отчитаются АЛРОСА, Группа ЛСР, Мегафон и ВТБ. Заседание совета директоров пройдет в Группе ЛСР. Аэропорт Внуково проведет внеочередное общее собрание акционеров.

За период с 10-го по 14 марта индекс потребительских цен, по оценке Росстата, повысился на 0,1%. С начала марта его рост составил 0,3%, с начала года — 1,9% притом что годом ранее в марте инфляция составила 1,2%, а за 1-й квартал поднялась на 7,4%.

Индекс доллара 16 марта опустился на 0,91%, евро вырос на 0,77%. Рубль укрепился по отношению к обеим этим валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime поднялась с предыдущего дня на 1 б.п. и составила 11,10%. Укрепление нефти и снижение курса доллара на фоне итогов заседания ФРС благоприятно для рубля. Завтра решение по учетной ставке обнародует ЦБ РФ. Несмотря на снижение инфляции, сохранение нестабильности на финансовых рынках и повышенные инфляционные ожидания, вероятно, вынудят регулятора оставить ставку на прежнем уровне. В краткосрочной перспективе вероятно движение пары USD/RUB ниже отметки 69 руб.

Цена на WTI 16 марта выросла на 5,15%, до $38,59 за баррель, Brent подорожала на 3,44%, до $40,26. Накануне стало известно, что встреча стран-производителей нефти состоится 17 апреля в Дохе, и наступление определенности по данному вопросу было позитивно воспринято рынком. Запасы нефти в Штатах за неделю выросли на 1,317 млн баррелей при прогнозе 3,414 млн. В свою очередь, запасы бензина снизились на 0,747 млн баррелей, хотя ожидалось их сокращение на 2,339 млн. По данным EIA, за прошедшую неделю добыча нефти в США снизилась до 9,068 млн баррелей в сутки (-0,11%). Рост запасов ниже прогнозного уровня и подтверждение сокращения добычи в США подтолкнули нефтяные котировки вверх. Поддержку им оказало снижение курса доллара после итогов совещания ФРС. Дешевый доллар положительно сказывается на спросе на нефть, цена которой номинирована в американской валюте. Я считаю, что нынешняя волна роста цен на углеводородное сырье объясняется спекулятивными факторами, потому что избыток предложения никуда не исчез. Однако краткосрочные перспективы я оцениваю позитивно и не исключаю движения Brent в сторону $42.

Уровень безработицы Великобритании в феврале составил 5,1%, что соответствует прогнозу. На фондовых площадках Европы 16 марта наблюдалась преимущественно положительная динамика.

Еврозона сегодня выпустит данные о динамике индекса потребительских цен за февраль (прогноз: рост на 0,1% м/м и снижение на 0,2% г/г после снижения на 1,4% м/м и на 0,2% г/г месяцем ранее) и о торговом балансе в январе (прогноз: положительное сальдо 9 млрд евро после 24,3 млрд в декабре). Швейцария опубликует диапазон трехмесячной процентной ставки LIBOR в 1-м квартале (прогноз: -0,75% после -0,25% кварталом ранее). Банк Англии представит ключевую процентную ставку (прогноз: 0,5%, без изменений).

Федеральная резервная система оставила ключевую ставку без изменений (0,25-0,5%), но не отказывается от планов ее дальнейшего повышения. Однако новый прогноз предполагает два повышения ключевой ставки до конца текущего года вместо четырех, как ожидалось ранее. Индекс промышленного производства США в феврале снизился на 0,5% против ожидаемого снижения на 0,3%. Индекс потребительских цен с учетом стоимости продуктов питания и источников энергии в соответствии с прогнозом снизился на 0,2%, а индекс без учета их стоимости вырос на 0,3%, превысив ожидания на 0,1 п.п. Объем строительства новых домов в Штатах в феврале составил 1,178 млн, что оказалось выше консенсуса на 28 тыс. Американские индексы завершили торговую сессию 16 марта ростом.

Сегодня в Штатах выйдет индекс деловой активности Филадельфии в марте (прогноз: -1,7 п. после -2,8 п. месяцем ранее), данные о счете текущих операций за 4-й квартал (прогноз: дефицит $118,9 млрд после $124,1 млрд кварталом ранее) и еженедельные сведения о количестве заявок на получение пособия по безработице (прогноз: рост на 9 тыс., до 268 тыс.).

Отток вложений нерезидентов в японские акции за неделю составил 1583,2 млрд иен после 138,5 млрд неделей ранее. Положительное сальдо торгового баланса Японии в феврале оказалось равно 242,8 млрд иен, тогда как ожидался уровень 388,6 млрд. Экспорт страны за последний зимний месяц снизился на 4% г/г, а импорт — на 14,2% г/г при прогнозе сокращения на 3,1% и 15,2% соответственно. Сегодня фондовые индексы АТР движутся разнонаправленно.

Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 4,5 балла.

Перед началом сессии 17 марта в России нефть марки Brent торгуется на $0,4 выше уровня вчерашнего закрытия. Рост цен на нефть и повышение аппетита к риску после итогов заседания ФРС указывают на вероятность продолжения позитивной динамики на отечественной бирже.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/67008