Tikr

Рынок закрепляется в «зеленой зоне»

Сессия 17 марта на отечественной фондовой бирже прошла в плюсе. За рынком последовали акции горнодобывающего (+1,5%) и нефтегазового (+1,23%) сектора. Вниз шли котировки телекоммуникационной (-0,25%) и машиностроительной (-0,14%) отрасли. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 43,408 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Татнефть (ап: +4,49%), КАМАЗ (+4,29%) и РУСАЛ (РДР: +3,75%).

Список аутсайдеров возглавили Ростелеком (ао: -1,57%), Яндекс (-1,53%) и ТМК (ао: -1,01%).

В этот понедельник, 20 марта, заседания советов директоров проведут Русснефть, О'Кей и Уралкалий.

Отток из фондов, инвестирующих в Россию, за прошлую неделю составил $330 млн после $216 млн неделей ранее. Это максимальный недельный объем иностранных инвестиций, которых российский рынок лишился за последние четыре года.

Индекс доллара 17 марта поднялся на 0,03%. Ставка по однодневным кредитам Mosprime повышена на 1 б.п. до 10,22%. С учетом многолетней зависимости стоимости рубля от нефти можно констатировать, что пара USD/RUB отклонилась от сбалансированного значения сильнее обычного. Отток средств из фондов, вкладывающихся в отечественные активы, также не улучшает ситуацию с денежным балансом. Спрос на рубль поддерживает налоговый период, но вряд ли стоит рассчитывать на проход USD/RUB ниже 57 руб. в ходе торгов 20 марта.

Цена на WTI в пятницу опустилась на 0,1%, до $48,69, Brent подорожала на 0,01%, до $51,69. По данным COT, с 7 по 14 марта  фонды сократили объем нетто-лонгов по нефти WTI (NYMEX) на 86,784 тыс. (-23,1%), и их общее количество составило 288,774 тыс. По подсчетам Baker Hughes, за прошедшую неделю число действующих буровых установок в США выросло на 21 (+2,73%), до 789.

К пятничным словесным интервенциям министра Саудовской Аравии о намерении ОПЕК продлить соглашение об ограничении добычи нефти на 2-е полугодие присоединился и глава российского Минэнерго, заявивший, что Россия планирует выйти на целевой уровень сокращения добычи нефти в размере 300 тыс. баррелей уже к концу апреля, а не полугодия. Эти заявления, безусловно, призваны поддержать рост цен, но Brent пока продолжает движение в коридоре $51-53, и, вероятно, останется в нем  20 марта.

Отрицательное сальдо торгового баланса еврозоны в январе составило 0,6 млрд евро после 28,1 млрд евро месяцем ранее. Европейские фондовые площадки 17 марта торговались в слабом плюсе.

Германия сегодня опубликует данные о динамике цен производителей за февраль (прогноз: рост на 0,3% м/м и на 3,2% г/г после роста на 0,7% м/м и на 2,4% г/г месяцем ранее).

Индекс опережающих индикаторов США в феврале вырос на 0,6% м/м, опередив консенсус на 0,2%. Индекс промышленного производства остался на январском уровне после снижения на 0,1% м/м месяцем ранее. Индекс потребительского доверия в марте составил 97,6 п., превысив прогноз на 0,6 п. Американские площадки завершили торги 17 марта слабо и разнонаправленно.

Торги в Японии сегодня не проводятся в связи с празднованием Дня весеннего равноденствия. Остальные фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня торгуются в «красной зоне».

Перед началом сессии на российской бирже Brent торгуется на $0,25 ниже уровня закрытия в пятницу. Продолжающийся отток из фондов, вкладывающихся в отечественный рынок, несмотря на его падение к минимумам конца 2016 года, оптимизма не вселяет. Тем не менее последнюю неделю покупки наблюдались практически во всех отраслях, что указывает на привлекательность текущих уровней для возвращения в рынок. И все же, учитывая динамику нефти и упомянутое бегство иностранных инвесторов, едва ли стоит ожидать начала нового ралли. Я считаю, что сегодня ММВБ попытается преодолеть 200-дневный средний уровень, что позволит ему к финалу сессии подняться выше 2040 пунктов.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/75469