Рынок займется бегом на месте
14 июл 09:40
Торги 13 июля на отечественной фондовой бирже завершились небольшим снижением. За рынком последовали котировки акций финансовой (-1,05%) и машиностроительной (-1,01%) отраслей. Рост продемонстрировали бумаги горнодобывающего (+1,56%) и химического (+0,4%) секторов. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 38,364 млрд руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидерами роста стали ММК (+3,5%), ГМК Норильский никель (+3,05%) и АЛРОСА (ао: +2,92%).
Список аутсайдеров возглавили Яндекс (-4,75%), Татнефть (ао: -3,16%) и СОЛЛЕРС (-2,89%).
В этот четверг, 14 июля, об операционных результатах за 1-е полугодие отчитается Дикси. НЛМК представит производственную отчетность за 2-й квартал, а Группа ЛСР — за январь-июнь. АФК Система закроет реестр акционеров для получения дивидендов.
С 5-го по 11 июля индекс потребительских цен, по оценке Росстата, прибавил 0,1%, с начала июля — 0,4%, с начала года — 3,7%. В июле предыдущего года индекс инфляции в России вырос на 0,8%, с начала года — на 9,4%.
По данным Банка России, внешний долг в 1-м полугодии вырос на 0,6%, до $521,5 млрд, вследствие активизации приобретения нерезидентами российских гособлигаций.
Индекс доллара накануне опустился на 0,22%, евро поднялся на 0,36%. Рубль незначительно подорожал по отношению к доллару и обесценился к евро. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime выросла с предыдущего дня на 1 б.п., до 10,53%. Российская валюта укрепляется в первую очередь благодаря действиям ЦБ по ограничению рублевой ликвидности. В арсенале регулятора по-прежнему ограничение лимитов рублевого РЕПО, ставка по которым выше учетной, а также требование повысить банковские резервы в связи с повышением с 1 августа ставок ФОР на 0,75 п.п. При этом рубль все более отрывается от своего сбалансированного уровня относительно цен нефти. На мой взгляд, это обеспечивает значительную поддержку паре USD/RUB на уровне 63 руб.
Цена WTI 13 июля снизилась на 3,28%, до $45,09, Brent подешевела на 3,36%, до $46,59 практически растеряв весь рост продемонстрированный днем ранее. Запасы нефти в Штатах за неделю сократились на 2,546 млн баррелей, запасы бензина выросли на 0,2 млн баррелей, притом что в обоих случаях ожидалось снижение — на 2,95 млн баррелей и на 0,432 млн баррелей соответственно. По данным EIA, за прошедшую неделю добыча нефти в США выросла до 8,485 млн баррелей в сутки (+0,68%). Свидетельств высокого спроса на нефть со стороны НПЗ в стране нет, что оказывает давление на цену WTI. В свою очередь, данные о внешней торговой активности Китая не позволяют рассчитывать на стойкий рост спроса на нефть. На мой взгляд, в среднесрочной перспективе нефть продолжит планомерный спуск в район $42.
Индекс промышленного производства еврозоны в мае снизился на 1,2% м/м и вырос на 0,5% г/г при прогнозе снижения на 0,8% м/м и роста на 1,4% г/г. Вчера Тереза Мэй вступила в должность премьера Великобритании, сменив на этом посту ушедшего в отставку Дэвида Кэмерона. Европейские фондовые индексы на торгах 13 июля изменялись слабо и разнонаправленно.
Сегодня завершается двухдневное заседание, по итогам которого Банк Англии впервые за семь лет может снизить учетную ставку до 0,25%, чтобы поддержать экономику страны в преддверии выхода из ЕС.
Импортные и экспортные цены в США в июне повысились на 0,2% м/м и на 0,8% м/м соответственно против ожидаемого роста на 0,5% м/м и на 0,4% м/м. Американские биржевые индексы в течение торговой сессии 13 июля демонстрировали слабую разнонаправленную динамику.
Штаты сегодня представят данные по индексу цен производителей за июнь (прогноз: рост на 0,3% м/м после подъема на 0,4% месяцем ранее) и количеству заявок на получение пособия по безработице (прогноз: 265 тыс. после 254 тыс. за предыдущую неделю).
Положительное сальдо торгового баланса Китая в июне составило $48,108 млрд после $49,98 млрд месяцем ранее. Экспорт в стране за июнь снизился на 4,8% г/г, а импорт — на 8,4% г/г против ожидаемого снижения на 4,1% и на 5% соответственно. Отток вложений нерезидентов в японские акции за неделю составил 306,8 млрд иен после притока 113,9 млрд неделей ранее. Сегодня фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют смешанную динамику.
Сегодня перед открытием торгов на отечественном рынке нефть марки Brent торгуется на $0,35 выше уровня вчерашнего закрытия. У меня есть впечатление, что глобальные фондовые рынки растерялись. Как правило, в такой ситуации находятся те, кто предпочтет зафиксировать прибыль. Новый премьер-министр Великобритании Тереза Мэй взяла время на подготовку к переговорам с ЕС о Brexit, но уже никто не сомневается, что этот процесс неминуем, и рынки начинают привыкать к этому. Статистика по экспорту/импорту выглядит крайне разочаровывающе, и это ощущение передается нефти и, как следствие, влияет на общие экономические перспективы России. Вчера ММВБ столкнулся с сильным уровнем сопротивления, поэтому я предполагаю, что и предстоящую сессию индекс проведет, не выходя за пределы 1935 п.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/71934