Tikr

Рынок займет позицию наблюдателя

Как и ожидалось, торги 8 августа на российских фондовых площадках прошли в плюсе. За рынком последовали акции телекоммуникационного (+1,21%) и финансового (+0,95%) секторов. Снижались котировки бумаг транспортной (-0,67%) и электроэнергетической (-0,37%) отраслей. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 20,113 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Московская биржа (+2,67%), Магнит (ао: +2,22%) и МТС (ао: +1,5%).

Список аутсайдеров возглавили ФСК ЕЭС (ао: -4,2%), Акрон (-1,53%) и Полиметалл (-1,34%).

В этот вторник, 9 августа, Магнит представит неаудированные результаты за июль. НОВАТЭК, ФСК ЕЭС, ГУМ и Россети проведут заседания советов директоров.

Индекс доллара накануне поднялся на 0,14%, евро снизился на 0,08%. Рубль укрепился по отношению к обеим основным валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime снизилась с предыдущего дня на 1 б.п., составив 10,53%. Общий объем сделок по валютному аукциону РЕПО на 28 дней был равен $4,9 млрд при спросе $5,428 млрд. Неделей ранее объем РЕПО составил $3,6 млрд. На мой взгляд, результаты РЕПО подтверждают сохранение сильного спроса на валюту. Возвращение цены Brent к отметке $45 и выше активно поддерживает рубль, но, на мой взгляд, это чисто технический рост, и вскоре рубль лишится поддержки нефти. В августе выплаты по налогам в бюджет относительно невелики, поэтому я думаю, что рассчитывать на стабильное укрепление рубля не стоит.

Цена WTI 8 августа поднялась на 2,12%, до $42,82, котировки Brent выросли на 1,78%, до $45,16. Нефть достигла верхней границы сформировавшегося канала, в котором она двигается с 4 июля, и это весомый технический фактор сопротивления дальнейшему росту цены. Формальная причина позитивной динамики заключается лишь в разговорах о возможной заморозке добычи странами ОПЕК. Но, во-первых, Иран не давал понять, что согласен пойти на это, а именно его позиция привела к срыву переговоров в Дохе. Во-вторых, Россия на этот раз не стремится активно участвовать в обсуждении заморозки добычи. На мой взгляд, рынок скоро охладеет к этой новости, и фактор продолжающейся избыточной добычи продолжит оказывать давление на нефтяные котировки.

Индекс доверия инвесторов еврозоны в августе составил вырос с июльских 1,7 п. до 4,2 п., превысив прогноз на 1,2 п. Индекс потребительских цен Швейцарии в июле снизился на 0,4% м/м и на 0,2% г/г в обоих случаях недотянув до ожидаемого уровня на 0,1%. Индекс промышленного производства Германии в июне после майского снижения на 13% вырос на 0,8% м/м при прогнозе 0,7% м/м. Европейские фондовые площадки завершили сессию 8 августа в «зеленой зоне».

Великобритания сегодня представит июньские данные о торговом балансе (прогноз: отрицательное сальдо 10 млрд фунтов после 9,879 млрд месяцем ранее) и о динамике индекса промышленного производства (прогноз: рост на 0,1% м/м и на 1,6% г/г после снижения на 0,5% м/м и роста на 1,4% г/г в мае). Германия также опубликует информацию о торговом балансе за июнь (прогноз: положительное сальдо 22,4 млрд евро после 22,2 млрд евро в мае). Швейцария обнародует данные об уровне безработицы за июль (прогноз: 3,3%, без изменений с предыдущего месяца).

Важной статистики в Штатах не публиковалось. Американские биржевые индексы незначительно снижались в первый рабочий день текущей недели.

Индекс потребительских цен Китая в июле вырос на 0,2% м/м и на 1,8% г/г при прогнозе 0,1% м/м и на 1,8% г/г после снижения на 0,1% м/м и роста на 1,9% г/г в июне. Индекс цен производителей в июле снизился на 1,7% г/г, оказавшись на 0,3% лучше прогноза. На фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона 9 августа наблюдается положительная динамика.

Перед началом российской сессии Brent торгуется на $0,4 ниже уровня вчерашнего закрытия. ММВБ вновь приблизился к сильной зоне сопротивления 1960 п. и, вероятно, попробует протестировать его. Для преодоления этого рубежа ему нужна более серьезная поддержка, чем просто технический рост Brent выше $45. Дальнейшее движение индекса будет зависеть от того, продолжит ли нефть нисходящее движение в сформированном коридоре, или же тренд будет сломлен. В целом я считаю, что торги 9 августа пройдут относительно спокойно, игроки займут позицию наблюдателей. 

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/72325