Рынок взвесил все плюсы и минусы
5 мая 10:47
Торги 4 мая завершилась разнонаправленным движением отечественных фондовых индексов. Номинированный в рублях ММВБ корректировался вверх, долларовый РТС продолжил снижение. Поднимались в цене акции химического (+1,41%) и потребительского (+1,31%) сектора. Подешевели бумаги финансовой (-0,46%) и электроэнергетической (-0,48%) отраслей. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 30,939 млрд руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидерами роста стали Татнефть (ап: +3,51%), Яндекс (+3,47%) и АФК Система (ао: +3,06%). Список аутсайдеров возглавили Московская биржа (-2,93%), ФСК ЕЭС (ао: -1,56%) и СОЛЛЕРС (-1,24%).
В эту пятницу, 5 мая, Роснефть отчитается по МСФО за 1-й квартал. Заседания советов директоров проведут Мосэнерго, Группа ЛСР, ВымпелКом и Ленэнерго. Фосагро и Полиметалл закроют реестр акционеров для участия в ГОСА.
За неделю, завершившуюся 26 апреля, отток из фондов, ориентированных на Россию, составил более $60 млн, сократившись примерно вдвое. С 25 апреля по 2 мая индекс потребительских цен, по оценке Росстата, поднялся на 0,1%, с начала мая показал нулевое изменение, а с начала года вырос на 1,4%. Размер международных резервов, по данным Банка России, на 28 апреля составил $401,1 млрд, увеличившись за неделю на $1,1 млрд.
Индекс доллара накануне снизился 0,58%. Рубль подешевел к обеим основным валютам на фоне обвала нефтяных котировок. Цена на Brent опустилась на 2,52%, до 2,825 тыс. руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime поднялась на 12 б.п., до 9,61%. Минфин направит на покупку валюты с 10 мая по 6 июня 8,5 млрд руб. после 69,9 млрд руб., затраченных на данные цели в апреле, что обусловлено падением цен на нефть. Сокращение валютных интервенций несколько ослабит давление на отечественную валюту. Но, судя по вчерашним торгам, рубль вернулся к привычной зависимости от нефти. Учитывая, что с вчерашнего закрытия черное золото просело еще на 3%, на торгах 5 мая пара USD/RUB, скорее всего, продолжит восстанавливаться.
Цена на WTI 4 мая опустилась на 4,29%, до $45,47, Brent подешевела на 4,22%, до $48,37. Нефть находится на уровне пятимесячного минимума, и пока появления активных покупателей не заметно. Есть разные версии относительно причин столь масштабных распродаж. Одной из них стал рост добычи в США, превысивший 6% с начала текущего года. На мой взгляд, ситуация существенно повышает шансы на продление договора об ограничении добычи 25 мая. Кстати, ранее не дававшая подтверждений готовности присоединиться дальнейшему соблюдению соглашения Россия вчера заявила, что скорее поддерживает данное решение. Текущая цена нефти практически соответствует уровню, когда ОПЕК в первый раз принимала решение об ограничении добычи. Но не стоит забывать, что дисциплина выполнения соглашения превышает 90%, и остатки нефти снижаются. На мой взгляд, углеводородное сырье перепродано, и 5 мая еще вероятна чисто инерционная негативная динамика, но в целом скоро можно ожидать разворота.
Индикатор розничных продаж еврозоны в марте вырос на 0,3% м/м и на 2,3% г/г, в обоих случаях опередив ожидания на 0,2%. Индекс сферы услуг в апреле составил 56,4 п., увеличившись на 0,2 п. с мартовских отметок. Индексы деловой активности в секторе услуг Великобритании и Германии в апреле составили 55,8 п. и 55,4 п. соответственно после 55 п. и 54,7 п. месяцем ранее. Европейские фондовые площадки завершили торги 4 мая ростом.
Объем заказов предприятий США в марте увеличился на 0,2% м/м, что оказалось вдвое хуже прогноза. Отрицательное сальдо торгового баланса составило $43,7 млрд против ожидаемых $44,5 млрд. Производительность труда в 1-м квартале снизилась на 0,6% кв/кв после роста на 1,3% кв/кв кварталом ранее. Количество заявок на получение пособия по безработице за неделю составило 238 тыс., что ниже консенсуса на 9 тыс. Американские фондовые индексы накануне продемонстрировали вялую разнонаправленную динамику.
Сегодня Штаты представят статистику по рынку труда за апрель. В традиционный ежемесячный блок данных войдет информация об уровне безработицы (прогноз: 4,6% после 4,5% в марте), средней продолжительности рабочей недели (прогноз: 34,4 часа, +0,1 часа), средней почасовой зарплате (прогноз: рост на 0,3% м/м после 0,2% м/м в марте) и количестве новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (прогноз: 185 тыс. после 98 тыс. месяцем ранее).
В Японии продолжается празднование Дня Конституции — биржа закрыта. Китай и Корея 5 мая торгуются разнонаправлено.
Сегодня перед началом российской сессии Brent котируется на $1,6 ниже уровня вчерашнего закрытия. Это значит, что на старте торгов мы увидим продолжение ослабления рубля и консолидацию ММВБ на вчерашних уровнях. РТС ждет дальнейшее снижение в район 1062 п.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/76044