Tikr

Рынок выступает без страховки

Последняя торговая сессия октября на отечественном фондовом рынке завершилась разнонаправленно. Номинированный в рублях индекс ММВБ продемонстрировал небольшой рост, а долларовый РТС незначительно снизился. Вверх шли котировки бумаги телекоммуникационной (+3,37%) и транспортной (+2,09%) отрасли. Опустились в цене акции химического (-1,13%) и финансового (-0,71%) секторов. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 27,819 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали НМТП (ао: +8,41),  ММК (+5,57%) и НЛМК, акции которого выросли на 7,05% после публикации отчетности по МСФО за 3-й квартал. Продажи компании за указанный период выросли на 7% кв/кв, выручка увеличилась на 19% кв/кв. Показатель EBITDA увеличился на 46% кв/кв, рентабельность достигла 30% (+5 п.п. кв/кв). Чистая прибыль выросла в два раза кв/кв до $385 млн. Кроме того менеджмент Группы обещает утвердить дивиденды за 3-й квартал в размере $350 млн.

Список аутсайдеров возглавили СОЛЛЕРС (-4,49%), Транснефть (ап: -3,98%) и Сургутнефтегаз (п: -1,51%).

По данным Минэкономразвития, в сентябре возобновился спад российской экономики - ВВП в годовом выражении упал сразу на 0,7% г/г. В августе, по уточненной оценке, ВВП вырос на 0,2%. По итогам года ожидается падение ВВП на 0,6%.

В этот вторник, 1 ноября, Энел Россия представит результаты по МСФО за девять месяцев. Заседание совета директоров пройдет в Группе ЛСР.

Индекс доллара накануне поднялся на 0,07%, евро опустился на 0,14%. Рубль подешевел по отношению к обеим основным валютам. Ставка по однодневным кредитам MosPrime выросла на 2 б.п., до 10,54%. Общий объем сделок по валютному аукциону РЕПО на 28 дней равнялся $3,362 млрд после $4,2 млрд месяцем ранее. Спрос при этом был полностью удовлетворен. Сегодня Банк России проведет депозитный аукцион на срок 1 неделя. Рубль пока спокойно реагирует на продолжающееся снижение нефти, и действия ЦБ, направленные на сохранение высокого спроса на рубль, играют здесь ключевую роль. Однако налоговый период закончился, и не факт, что теперь депозитные аукционы справятся с задачей изъятия избыточной ликвидности, что потенциально создает предпосылки для дальнейшего ослабления рубля.

Цена на WTI 31 октября опустилась на 3,85%, до $46,74, Brent подешевела на 2,24%, до $48,53. Вчера нефть обвалилась и похоже это только начало. Никакие устные интервенции ОПЕК уже не помогут стабилизации цены и рынок смотрит только на факты. А факты такие: за октябрь согласно исследованиям Reuters Нигерия и Ливия установили очередной рекорд по добычи нефти. Россия запустила в эксплуатацию четвертое в текущем году месторождение нефти и тоже явно не стремится ограничивать добычу. Также стоит отметить появление новой фразы в речах нефтяных министров: "оптимизация добычи нефти", т.е. про ограничение или сокращение уже не говорят. В целом все указывает на дальнейшее снижение цены нефти на фоне желания инвесторов выйти из столь нестабильного сейчас актива.

Индекс потребительских цен еврозоны в октябре, как и ожидалось, вырос на 0,5% г/г. Индикатор розничных продаж Германии в сентябре снизился на 1,4% м/м и вырос на 0,4% г/г против ожидаемого роста на 0,2% м/м и на 1,6% г/г. Европейские фондовые индексы снижались на торгах в понедельник.

Сегодня Великобритания опубликует индекс деловой активности в промышленности за октябрь (прогноз: 54,5 п. после 55,4 п. месяцем ранее). Швейцария выпустит индикатор розничных продаж за сентябрь (прогноз: снижение на 2,3% г/г после снижения на 3% г/г месяцем ранее).

Личные доходы и расходы граждан США в сентябре выросли на 0,3% м/м и на 0,5% м/м соответственно при прогнозе роста на 0,4% м/м и на 0,5% м/м. Чикагский индекс деловой активности в октябре составил 50,6 п. после 54,2 п. месяцем ранее. Американские биржевые индексы завершили торговую сессию 31 октября в минусе.

Штаты сегодня представят индекс делового оптимизма в промышленности за октябрь (прогноз: 51,7 п. после 51,5 п. в сентябре) и данные по расходам на строительство за сентябрь (прогноз: рост на 0,5% м/м после снижения на 0,7% м/м месяцем ранее).

Индекс деловой активности в промышленности Китая, по версии Caixin, в октябре составил 51,2 п. после 50,1 п. месяцем ранее. Аналогичный показатель по данным Бюро статистики КНР составил 51,2 п. после 50,4 п. за сентябрь. Индекс деловой активности в промышленности Японии в октябре равнялся 51,4 п. после 51,7 п. месяцем ранее. Банк Японии оставил без изменений учетную ставку на уровне -0,1% годовых. Торги на биржевых площадках АТР сегодня проходят разнонаправленно.

Перед началом сессии 1 ноября в России нефть марки Brent торгуется на $0,3 ниже уровня вчерашнего закрытия. На данный момент почти обвальное снижение нефти нашло свое отражение лишь в ослаблении рубля. Отечественный рынок акций не реагирует на этот фактор и даже старается, вопреки здравой логике, продвигаться вверх. Особого влияния пока также не оказала разочаровывающая макростатистика за сентябрь и информация об ускорении падения ВВП. Очевидно, что фундаментального основания наблюдавшийся накануне рост не имеет, и вероятность нисходящей коррекция остается высокой.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/73665