Tikr

Рынок вынужден отступать

В ходе сессии 12 апреля российские фондовые индексы обновили годовой минимум. За рынком последовали акций финансового (-2,05%) и потребительского (-1,68%) сектора. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 29,98 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Яндекс (+2,64%), Черкизово (ао: +0,57%) и ВСМПО Ависма (+0,29%).

Список аутсайдеров возглавили Башнефть (ао: -7,66%), Сургутнефтегаз (ап: -3,89%) и Сбербанк (-3,67%).

В этот четверг, 13 апреля, Группа ЛСР представит операционную отчетность за 1-й квартал. Заседания советов директоров проведут Интер РАО и ВСМПО Ависма. Реестр акционеров для получения дивидендов закроет Русагро.

С 4 по 10 апреля индекс потребительских цен, по оценке Росстата, вновь вырос на 0,1%, с начала года инфляция составил 1,1%.

Индекс доллара накануне опустился на 0,58%. Рубль укрепился по отношению к обеим основным валютам. Цена на Brent в российской валюте снизилась на 1,77%, до 3,144 тыс. Ставка по однодневным кредитам Mosprime поднялась на 20 б.п., до 9,83%. Минфин разместил очередные ОФЗ объемом 20 млрд руб., спрос на которые составил 28,889 млрд, ослабнув по сравнению с предыдущими подобными торгами. Спрос нерезидентов на внутренние облигации упал, но не наблюдается распродаж купленных ранее ОФЗ. Рубль выглядит стабильным, и предстоящий налоговый период его поддержит, но общая ситуация не позволяет рассчитывать на дальнейший рост. 13 апреля я рассчитываю, что пара USD/RUB не уйдет ниже 56,60 руб.

Цена на WTI 12 апреля опустилась на 1,05%, до $52,79, Brent подешевела на 1,24%, до $55,55. Запасы нефти в Штатах за неделю снизились на 2,166 млн баррелей при прогнозе роста на 0,087 млн. Запасы бензина сократились на 2,153 млн баррелей, тогда как ожидалось снижение на 0,885 млн. По данным EIA, за прошедшую неделю добыча нефти в США выросла до 9,235 млн баррелей в сутки (+0,39%). Заявление Дональда Трампа  об отсутствии планов вторжения в Сирию несколько ослабило геополитические риски в регионе. Brent вернулась в коридор $55-57, и 13 апреля нет предпосылок для его прорыва в любом направлении. 

Инфляция Великобритании в феврале, как и ожидалось, составила 4,7%. Европейские фондовые площадки в среду торговались вяло и разнонаправленно.

Германия сегодня опубликует индекс потребительских цен за март (прогноз: рост на 0,2% м/м и на 1,6% г/г после 0,6% м/м и 2,2% г/г в феврале).

Импортные и экспортные цены США в марте снизились на 0,2% м/м и выросли на 0,2% м/м соответственно при прогнозе снижения на 0,2% м/м и роста на 0,1% м/м. Американский рынок в связи с возросшими геополитическими рисками торговался накануне в «красной зоне».

Сегодня Штаты представят индекс потребительского доверия за апрель (прогноз: 96,5 п. после 96,9 п. месяцем ранее), индекс цен производителей за март (прогноз: 0% после роста на 0,3% м/м в феврале) и данные о количестве заявок на получение пособия по безработице за неделю (прогноз: 245 тыс. после 234 тыс. неделей ранее).

Положительное сальдо торгового баланса Китая в марте составило $23,925 млрд, хотя консенсус предполагал лишь $10 млрд. Экспорт вырос на 16,4% г/г, а импорт — на 20,3% г/г при прогнозе 3,2% г/г и на 18% г/г соответственно. На фондовых площадках АТР сегодня наблюдается смешанная динамика.

Перед началом сессии 13 апреля в России Brent торгуется на уровне вчерашнего закрытия. Визит госсекретаря Рекса Тиллерсона в Москву завершился без прорывов, хотя участники переговоров сделали совместное заявление о продолжении диалога в будущем. Вместе с тем Владимир Путин отметил, что уровень доверия между РФ и США деградировал, а Дональд Трамп сказал, что отношения между странами находятся на дне.

 Золото продолжает рост, а доходность UST10 по-прежнему падает, что свидетельствует о бегстве инвесторов от риска. Индикатор страха VIX достиг максимального с ноября прошлого года уровня 16,3 п.  Фондовый рынок США готов к коррекции, которая негативно повлияет на остальные площадки. Вчера ММВБ остановился в шаге от точки, с которой началось ралли после победы Трампа, и я считаю, что сегодня индекс протестирует уровень 1939.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/75802