Рынок возвращается к реальности
14 ноя 09:43
Торги 11 ноября на российских фондовых площадках проходили в «красной зоне». За рынком последовали котировки бумаг электроэнергетического (-1,72%) и нефтегазового (-1,53%) сектора. Прибавили в цене акции горнодобывающей (+1,63%) и химической (+0,92%) отрасли. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 45,814 млрд руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидером роста стал РУСАЛ (РДР: +8,3%) после публикации отчетности за 3-й квартал и девять месяцев. Так, чистая прибыль компании выросла за квартал с $135 млн до $273 млн после убытка $54 млн, показанного годом ранее. За девять месяцев компания получила $534 млн чистой прибыли против $825 млн в аналогичном периоде 2015 года. Также лучше рынка торговались бумаги НЛМК (ао: +4,16%) и Акрона (+3,28%).
Список аутсайдеров возглавили Татнефть (ао: -4,68% и ап: -3,49%), Транснефть (ап: -3,88%) и Полиметалл (-3,46%).
В этот понедельник, 14 ноября, по МСФО за 3-й квартал и девять месяцев отчитается ВТБ. Дикси опубликует операционные результаты за октябрь. Магнит закроет реестр акционеров для участия в ВОСА.
Индекс доллара в пятницу поднялся на 0,14%, евро снизился на 0,43%. Рубль незначительно подешевел по отношению к обеим основным валютам. Ставка по однодневным кредитам MosPrime выросла на 4 б.п., до 10,23%. Из-за бюджетного дефицита в США, который ожидается в случае реализации предвыборных обещаний Трампа о масштабных инфраструктурных проектах и снижения налоговой нагрузки на бизнес, доллар уверенно движется к 100 п. в расчете на более решительные действия со стороны ФРС. Также это выливается в снижение спроса на валюты развивающихся рынков. Кроме того, рубль вернулся к привычной прямой зависимости от котировок нефти. На данный момент я прогнозирую движение пары USD/RUB в коридоре 65-66 руб. При этом шансы на дальнейшее снижение рубля очень велики.
Цена на WTI 11 ноября опустилась на 2,49%, до $43,16, Brent подешевела на 2,15%, до $44,6. По подсчетам Baker Hughes, за прошедшую неделю число действующих буровых установок в США снизилось на одну (-0,18%) и составило 568. Иран заявил о запуске добычи на трех новых месторождениях нефти с ежедневным объемом 220 тыс. баррелей. Таким образом, страна явно не собирается ограничивать производство.
Накануне принц Саудовской Аравии заявил о необходимости достижения соглашения между членами ОПЕК. Но, судя по старту торгов 14 ноября, рынок уже равнодушен к подобным высказываниям. Растущий доллар и перепроизводство давит на котировки нефти. В краткосрочной перспективе возможен технический отскок Brent до $46, но далее котировки черного золота опустятся ниже $40.
Индекс потребительских цен Германии в октябре вырос на 0,2% м/м и на 0,8% г/г, как и ожидалось. Европейские биржевые индикаторы преимущественно снижались на торгах в пятницу.
Еврозона сегодня представит индекс промышленного производства за сентябрь (прогноз: снижение на 1% м/м и рост на 1% г/г после роста на 1,6% м/м и на 1,8% г/г месяцем ранее).
Индекс потребительского доверия США в ноябре, по данным Университета Мичигана, составил 91,6 п., превысив прогноз на 4,1 п. Американские фондовые площадки завершили торги 11 ноября разнонаправленно.
ВВП Японии в 3-м квартале вырос на 0,5% кв/кв при прогнозе 0,2% кв/кв. Промпроизводство в Китае за октябрь прибавило 6,1% г/г, как и месяцем ранее, а розничные продажи увеличились на 10% г/г при прогнозе 10,7% г/г. Биржи Азиатско-Тихоокеанского региона 14 ноября демонстрируют в основном положительную динамику.
Перед началом сессии в России Brent торгуется на $0,3 выше уровня закрытия в пятницу. Бонды Russia-42 в пятницу потеряли 2 п.п. и продолжают дешеветь. Это обусловлено оттоком капитала с развивающихся рынков в целом и отечественного в частности. Нефть дешевеет на фоне растущего доллара. Трамп начал корректировать предвыборные обещания, что, возможно, умерит оптимизм тех, кто ожидал от нового президента США пророссийской политики. В целом я считаю, что 14 ноября на отечественной бирже продолжится негативная динамика.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/73833