Рынок возьмет «быка» за рога
17 апр 11:56
В ходе сессии 14 апреля российские фондовые индексы возобновили падение. Вслед за рынком двигались акции нефтегазового (-1,78%) и транспортного (-1,23%) сектора. Объем торгов был гораздо ниже среднего за последние 30 дней — 12,664 млрд руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидерами роста стали ВСМПО Ависма (+5,55%), НМТП (ао: +5,07%) и Полиметалл (+3,7%).
Список аутсайдеров возглавили Сургутнефтегаз (п: -3,24%), Башнефть (ао: -2,83%) и Аэрофлот (ао: -2,74%).
В этот понедельник, 17 апреля, заседания советов директоров проведут РЖД, Селигдара и ПИК.
Индекс доллара в пятницу снизился на 0,06%. Рубль немного подешевел по отношению к обеим основным валютам. Цена на Brent в российской валюте выросла на 0,14%, до 3,132 тыс. Ставка по однодневным кредитам Mosprime поднялась на 3 б.п., до 9,93%. Начинается налоговый период, который продлится до 25 апреля и поддержит внутренний спрос на рубль. В целом пара USD/RUB выглядит сбалансированной: идти ниже ей не дадут покупки доллара Минфином и ожидание дальнейшего снижения ставки ЦБ в условиях стабилизировавшейся инфляции, а движение вверх сдерживает высокий спрос на рубль и стабильная нефть. 17 апреля я ожидаю движения USD/RUB в диапазоне 55,8-56,8.
На премаркете 17 апреля нефть, не торговавшаяся уже три дня из-за пасхальных каникул, демонстрирует снижение. Неудачные испытания «межконтинентальной» ракеты в КНДР немного ослабили геополитическую напряженность в регионе, что снижает премию за риск в цене нефти. По данным COT, с 4 по 11 апреля фонды нарастили количество нетто-лонгов по WTI (NYMEX) на 42,199 тыс. (+15,8%), и общее число лонгов составило 309,229 тыс. По подсчетам Baker Hughes, за прошедшую неделю число действующих буровых установок в США выросло на восемь единиц (+0,95%), до 847.
ОПЕК продолжает поддерживать котировки словесными интервенциями. Накануне министр нефти Ирана заявил, что большинство стран поддерживает продление сроков действия соглашения по ограничению добычи. Впрочем, напомню, что первый вице-премьер Аркадий Дворкович выразил неудовлетворенность результатами выполнения этих договоренностей.
Brent вернулась в диапазон $55-57 и сегодня может протестировать его нижнюю границу, хотя я не рассчитываю на ее преодоление.
Важной статистики в еврозоне не публиковалось, основные площадки Европы закрыты и сегодня из-за продолжающихся пасхальных каникул.
Объем деловых запасов США в феврале в соответствии с прогнозом вырос на 0,3% м/м. Розничные продажи в марте сократились вдвое больше ожиданий, на 0,2% м/м. Индексы потребительских цен с учетом стоимости продуктов питания и источников энергии и без них за прошлый месяц снизились на 0,3% м/м и на 0,1% м/м соответственно против консенсусе 0% г/г и +0,2% м/м.
Индекс промышленного производства Японии в феврале вырос на 3,2% после 2% месяцем ранее. ВВП Китая в 1-м квартале увеличился на 6,9% г/г, на 0,1% превысив ожидания. Розничные продажи в феврале выросли на 10,9% г/г после 9,5% г/г месяцем ранее. Индекс промышленного производства прибавил 7,6% г/г при прогнозе 6,3%. Сегодня на биржах Азиатско-Тихоокеанского региона наблюдается в основном отрицательная динамика.
Пятничная сессия для ММВБ закончилась снижением до уровня августа прошлого года, причем объем торгов был крайне низок. Именно отсутствие ликвидности и могло оказаться главной причиной падения рынка. Нефтегазовый и потребительский отраслевые индексы достигли годового минимума и выглядят несколько перепроданными. Нефть стабилизировалась, новых санкций пока не предвидится, рубль стабилен, а ВВП и располагаемые доходы населения демонстрируют признаки восстановления. На этом фоне я жду возвращения ликвидности на отечественный рынок и позитивной динамики в ходе предстоящей сессии.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/75832