Tikr

Рынок восстановит силы

Торги 10 марта на российской фондовой бирже завершились разнонаправленно. Номинированный в рублях ММВБ слегка опустился, а долларовый РТС подрос. Снижались в цене бумаги транспортной (-1,38%) и химической (-0,94%) отрасли. Вверх шли котировки акций электроэнергетического (+2,84%) и потребительского (+0,37%) сектора. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 38,835 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали ФСК ЕЭС (ао: +6,72%), Русгидро (+3,09%) и Черкизово (ао: +2,89%).

Список аутсайдеров возглавили Фосагро (ао: -3,57%), Башнефть (ао: -3,44%), и ММК (-3,42%).

В этот понедельник, 13 марта, по МСФО отчитаются Энел Россия и ТМК. Заседание совета директоров проведет АЛРОСА.

Отток средств из фондов, инвестирующих в Россию, за прошлую неделю составил $216 млн после $260 млн неделей ранее.

Индекс доллара 10 марта опустился на 0,59%. Рубль укрепился по отношению к доллару подешевел к евро. При этом снижение доллара к рублю было сопоставимо с общим снижением стоимости доллара на международном рынке. Ставка по однодневным кредитам Mosprimeосталась на отметке 10,16%. В условиях, когда Brent приближается к $50 за баррель, а доллар сохранит позиции ввиду ожидаемого ужесточения монетарной политики ФРС, рост пары USD/RUB остается вопросом времени. 13 марта я ожидаю умеренного ослабления рубля. 

Цена на WTI 10 марта снизилась на 2,56%, до $48,32, Brent подешевела на 2,3%, до $51,24. По данным COT, с 28 февраля по 7 марта  фонды сократил нетто-лонги по WTI (NYMEX) на 11,149 тыс. (-2,9%), а их общее число равно 375,558 тыс. Однако именно 8-го числа произошел обвал в ценах на черное золото, поэтому  статистика не отражает полной картины. По подсчетам Baker Hughes, за прошедшую неделю число действующих буровых установок в США выросло на 12 (+1,59%), до 768.

Министерство энергетики сообщило о сверхплановых темпах уменьшения добычи нефти: к концу марта она сократится на 200 тыс. баррелей. Предполагаю, что подобные заявления сделают и другие участники сделки ОПЕК+11. 

Завтра ОПЕК опубликует ежемесячную статистику по глобальным запасам нефти в 1-м квартале. Возможно, неопределенность данной статистики поддержит рынок.

Цена нефти Brent вплотную приблизилась  к уровню 200-дневной скользящей средней, которая исторически выступает в качестве поддержки. Я ожидаю, что 13 марта нефть попытается перейти к консолидации.

Индекс промышленного производства Великобритании в январе снизился на 0,4% м/м прибавил 3,2% г/г после роста на 0,9% м/м и на 4,3% г/г месяцем ранее. Отрицательное сальдо торгового баланса составило 10,833 млрд фунтов при прогнозе 11,05 млрд. Положительное сальдо торгового баланса Германии в январе составило 18,5 млрд евро, превысив консенсус на 0,5 млрд. Европейские площадки завершили торги 10 марта слабо и разнонаправленно.

Средняя продолжительность рабочей недели в Штатах в феврале составила 34,4 ч., без изменений, безработица оказалась на уровне 4,7%, как и ожидалось, средняя почасовая зарплата выросла на 0,2% м/м при прогнозе  0,3% м/м, количество занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 235 тыс., превысив прогноз на 45 тыс. Американские фондовые площадки завершили торги пятницы в небольшом плюсе.

Объем заказов в машиностроении Японии в январе снизились на 3,2% м/м и на 8,2% г/г при прогнозе роста на 0,5% м/м и снижения на 3,3% г/г. На биржах АТР сегодня наблюдается положительная динамика.

Перед стартом торгов в России Brent торгуется на $0,8 ниже уровня закрытия в пятницу. Рубль еще сохраняет потенциал снижения, нефть достигла сильного уровня сопротивления, у которого попытается консолидироваться. Приближение сезона объявления дивидендов также способно обеспечить некоторую поддержку рынку. В целом я считаю, что 13 марта ММВБ попробует продолжить стабилизацию, начавшуюся в пятницу.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/75377