Tikr

Рынок войдет в пике

Как и ожидалось, отечественные фондовые индексы завершили торги 23 марта снижением. За рынком последовали бумаги нефтегазовой (-1,28%) и транспортной (-0,68%) отраслей. Наибольший рост продемонстрировали акции химического (+1,36%) и горнодобывающего (+0,72%) секторов. Объем торгов был немного выше среднего за последние 30 дней — 37,274 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали ММК (+3,08%), БСП (ао: +3,04%) и М.Видео (+2,53%). Список аутсайдеров, несмотря на рекомендации крупных международных инвестбанков покупать бумаги компании, возглавила Роснефть (-2,78%). Также хуже рынка торговались акции Сбербанка (-2,14%) и Газпрома (ао: -2,42%) на фоне сокращения закупок газа со стороны Турции.

В этот четверг, 24 марта, по МСФО за 2015 год отчитаются Распадская, М.Видео и НЛМК. Магнит представит аудированные финансовые результаты за год.

С 15-го по 21 марта индекс инфляция, по оценке Росстата, повысилась на 0,1%, с начала марта — на 0,4%, с начала года — на 2,0%. Для сравнения: в марте предыдущего года индекс потребительских цен вырос на 1,2%, за 1-й квартал повысился на 7,4%. Безработица в феврале осталась на январском уровне 5,8%.

Индекс доллара накануне поднялся на 0,42%, евро опустился на 0,34%. Рубль подешевел по отношению к обеим этим валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime поднялась с предыдущего дня на 3 б.п., до 11%. Локальный спрос на рублевую ликвидность под уплату налогов поддерживает национальную валюту. Но отрицательная динамика цен на нефть и укрепление доллара на мировом рынке начинают пересиливать этот фактор. Вероятно, пара USD/RUB прошла локальный минимум и далее стоит ожидать роста в направлении 72 руб.

Цена на WTI 23 марта опустилась на 3,52%, до $39,72 за баррель, Brent подешевела на 2,69%, до $40,46. Запасы нефти в Штатах за неделю выросли на 9,357 млн баррелей, тем самым более чем втрое превзошли прогноз, предполагавший их увеличение на 3,090 млн. Запасы бензина сократились также в три с лишним раза — на 4,642 млн баррелей при прогнозе 1,482 млн. По данным EIA, за прошедшую неделю добыча нефти в США упала до 9,038 млн баррелей в сутки (-0,33%). Повышение запасов нефти в Штатах на фоне сохранения добычи выше 9 млн баррелей несколько обесценивает ожидаемое соглашение о заморозке добычи нефти. Уровень производства в странах ОПЕК и России, на котором его предполагается законсервировать, будет сохранять дисбаланс между мировым предложением нефти и спросом на нее. А если учесть планы Ирана, то избыток предложения еще и увеличивается.

Индекс экономических ожиданий инвесторов Швейцарии в марте составил 2,5 п. после -5,9 в феврале. Торги в фондовой Европе прошли вяло и разнонаправленно.

Великобритания сегодня представит данные о динамике розничных продаж за февраль (прогноз: снижение на 0,7% м/м и рост на 3,8% г/г после роста на 2,3% м/м и 5,2% г/г месяцем ранее). Германия выпустит данные об импортных ценах за февраль (прогноз: снижение на 5,1% г/г после снижения на 3,8% месяцем ранее) и индекс потребительского доверия на апрель (прогноз: 9,5 п., как и месяцем ранее).

Продажи жилья на первичном рынке недвижимости США в феврале выросли на 0,512 млн, превысив прогноз на 2 тыс. Американские фондовые индексы завершили торги 23 марта снижением вслед за котировками нефти.

Сегодня Штаты представят отчет о количестве заявок на получение пособия по безработице (прогноз: 268 тыс. после 265 тыс. неделей ранее) и данные о заказах на товары длительного пользования в феврале (прогноз: снижение на 2,9% м/м после роста на 4,7% месяцем ранее).

Важной статистики по Азиатско-Тихоокеанскому региону не публиковалось. Сегодня торги на площадках АТР проходят в «красной зоне».

Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 4,5 балла.

Перед началом сессии 24 марта в России нефть марки Brent торгуется на $1,3 ниже уровня вчерашнего закрытия. Серьезно превысившее прогнозы увеличение запасов нефти в США не может не сказаться на котировках энергоносителей. Итоги мартовского заседания ФРС почти отыграны,  и доллар начал восстанавливать свои позиции. Этот фактор добавляет негатива в общий фон перед торгами на отечественной площадке. Я считаю, что индекс ММВБ вступил в фазу нисходящей коррекции и что в ходе сессии 24 марта он уйдет ниже отметки 1850 п. 

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/67143