Рынок входит в пике
21 дек 09:43
Негативный тренд на российской фондовой бирже 20 декабря продолжился и даже ускорился. Все отрасли снижались. Хуже рынка был нефтегазовый (-1,22%) сектор. Объем торгов оказался на уровне среднего за последние 30 дней и составил 31 264 млн руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидерами роста стали Русснефть (ао: +5,89%), САФМАР (ао: +5,88%) и Система (ао: +2,06%). Список аутсайдеров возглавили ВТБ (ао: -5,14%), Русгидро (-4,7%) и Россети (ао: -4,38%).
Сегодня заседания советов директоров проведут КАМАЗ, Роснефть и Группа ЛСР. Внеочередное общее собрание акционеров состоится в ФК Открытие. Закрытие реестра акционеров для получения дивидендов пройдет в АЛРОСА-Нюрба.
Вчера Brent в рублях подорожала на 0,82%, до 3 750,22. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 3 б.п., до 7,90%. Минфин предлагал на аукционах 15-летние ОФЗ с фиксированной ставкой купона номиналом 20 млрд руб. и шестилетние — номиналом 25 млрд руб. Спрос составил 54,166 млрд и 77,842 млрд руб. соответственно, более чем вдвое превысив предложение. Демонстрируемый спрос, это более чем оптимистичный результат с учетом недавнего снижения учетной ставки. Однако некоторые связывают эту ситуацию с недавней санаций ФК Открытие и Бинбанка, в результате чего российские НПФ получили средства и теперь рефинансируют их госдолг. По сути, наблюдается просто переток средств с одних счетов на другие, что имеет мало отношения к повышению стабильности рубля. На мой взгляд, неминуемое увеличение интервенций Минфина сделает свое дело, и в среднесрочной перспективе доллар достигнет как минимум 60 руб.
Цена на WTI накануне снизилась на 1,31%, до $56,68, Brent подешевела на 1,85%, до $62,65. По данным EIA, запасы нефти в Штатах за минувшую неделю снизились на 6,495 млн баррелей при прогнозе 3,769 млн, а остатки бензина увеличились на 1,237 млн баррелей, тогда как ожидался рост на 1,895 млн. Недельный экспорт сырой нефти подскочил с 1,086 млн до 1,858 млн баррелей в сутки. Добыча за тот же период опять обновила исторический максимум, достигнув 9,785 млн баррелей в сутки. На мой взгляд, последнее перевешивает позитив, связанный с сокращением запасов сырья и оказывает давление на нефтяные цены.
Goldman Sachs прогнозирует, что Россия выйдет из соглашения об ограничении добычи во второй половине 2018 года. Можно ожидать, что это станет триггером для других участников, и борьба за долю рынка возобновится. Это мощный долгосрочный негативный фактор, который удерживает нефть от продолжения ралли. Считаю, что подобные прогнозы увеличивают вероятность коррекции.
В ноябре индекс цен производителей Германии вырос на 0,1% м/м и 2,5% г/г (прогноз: +0,2% м/м и +2,6% г/г). Вчера европейские фондовые площадки достаточно активно снижались без намека на рождественское ралли.
В 17:00 мск в еврозоне выйдут данные о динамике индекса потребительского доверия за ноябрь (прогноз: рост на 0,2 п.)
В октябре в США на вторичном рынке жилой недвижимости было продано 5,81 млн домов (ожидалось 5,52 млн). Конгресс одобрил налоговую реформу и отправил документ на подпись президенту, но, как ни удивительно, позитивного импульса фондовым индексам это событие не придало. Скорее всего, успех реформы уже был учтен в котировках, а теперь участники торгов «продают на фактах».
Сегодня в 16:30 мск Штаты выпустят окончательную оценку динамики ВВП в 3-м квартале (прогноз: +3,3%) и данные о количестве заявок на получение пособий по безработице за минувшую неделю (прогноз: 231 тыс. после 225 тыс. неделей ранее).
Банк Японии оставил учетную ставку на уровне -0,1%, как и ожидалось. Чистый отток средств нерезидентов в японские акции за неделю составил 622,5 млрд иен после 84,8 млрд неделей ранее.
До начала торгов в РФ на фондовых площадках АТР наблюдается разнонаправленная динамика.
Перед открытием в России 21 декабря индекс страха VIX подскочил до 11,4 пункта, золото демонстрирует рост, а доходность UST10 снижается. Это главные признаки ухудшения аппетита к риску, так что сегодня я не жду позитивной динамики ни на глобальных рынках, ни на отечественном.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/78573