Tikr

Рынок утратил позитивный настрой

Торги 27 октября на российской бирже завершились в небольшом плюсе. Вслед за рынком двигались котировки бумаг горнодобывающей (+1,73%) и нефтегазовой (+0,91%) отрасли. Снижались акции телекоммуникационного (-1,06%) и транспортного (-0,94%) секторов. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 22,362 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Башнефть (ао: +11,92% и ап: +3,19%), РУСАЛ, чьи РДР прибавили в цене 7,91% на новости о планах структур Виктора Вексельберга выкупить 12% в компании из 17%, принадлежащих группе ОНЭКСИМ. В числе лидеров оказался и Яндекс, акции которого поднялись на 5,57% после публикации финансовой отчетности за 3-й квартал и сообщения об улучшении прогноза по росту выручки за текущий год с 19-22% до 22-24%.

Список аутсайдеров возглавили М.Видео (-2,53%), ФСК ЕЭС (ао: -1,86%) и Русгидро (-1,84%).

В эту пятницу, 28 октября, за девять месяцев по РСБУ отчитается  РусГидро, а КТК представит результаты за тот же период по МСФО. Заседания советов директоров проведут Интер РАО и ЛУКОЙЛ.

Размер международных резервов РФ, по данным Банка России, на 21 октября составил $391,3 млрд, снизившись за неделю на $0,1 млрд.

Индекс доллара накануне поднялся на 0,28%, евро снизился на 0,06%. Рубль незначительно укрепился по отношению к обеим основным валютам. Ставка по однодневным кредитам MosPrime не изменилась с предыдущего дня и составила 10,53%. Учитывая жесткие комментарии главы ЦБ РФ и тенденцию к ускорению инфляции, повышения ставки на предстоящем сегодня заседании регулятора можно не ожидать.

 Пара USD/RUB торгуется в диапазоне 62-63 руб., демонстрируя сильную зависимость от нефтяных цен, и, на мой взгляд, 28 октября этот коридор сохранится.

Цена на WTI 27 октября поднялась на 0,77%, до $49,59, Brent подорожала на 0,76%, до $50,31. Россия отклонила предложение Саудовской Аравии от имени ОПЕК о совместном сокращении добычи нефти на 4%. На этой неделе подобное заявление уже сделал Ирак. Российский отказ от сокращения производства стал очередным сигналом к тому, что договориться о снижении добычи в ноябре не удастся, в лучшем случае для нее будет установлен определенный потолок. Полагаю, это разочарует фонды, которые только за последний месяц удвоили длинную позицию по нефти.

Рост прибыли в промышленности Китая в 3-м квартале замедлился, а это усиливает опасения по поводу темпов развития всей мировой экономики. Кроме того, продолжается укрепление доллара на международном рынке, что также негативно для нефти.

Текущий верхний предел для котировок Brent составляет $50,8, и, на мой взгляд, 28 октября роста ее котировки не покажут.

По предварительным оценкам размер ВВП Великобритании в 3-м квартале, несмотря на Brexit вырос на 0,5% кв/кв и на 2,3% г/г, в обоих случаях опередив прогноз на 0,2%. Европейские фондовые площадки 27 октября демонстрировали умеренный рост.

Сегодня Германия опубликует предварительные данные индекса потребительских цен за октябрь (прогноз: рост на 0,1% м/м и на 0,8% г/г после 0,1% м/м и на 0,7% г/г месяцем ранее). Еврозона выпустит индекс делового климата за октябрь (прогноз: 0,44 п. после 0,45 п. месяцем ранее). Швейцария обнародует индекс опережающих индикаторов за октябрь (прогноз: 101,8 п. после 101,3 п. в сентябре).

Объем заказов на товары длительного пользования в Штатах в сентябре сократился на 0,1% м/м, хотя ожидался рост на ту же величину. Количество заявок на получение пособия по безработице за неделю составило 258 тыс., превысив прогноз на 3 тыс. Торги четверга на американских площадках завершились в минусе ввиду недостаточно сильной квартальной отчетности ряда крупнейших компаний.

Штаты сегодня представят индекс потребительского доверия за октябрь, рассчитанный Университетом Мичигана (прогноз: 88,1 п. после 87,9 п. месяцем ранее) и данные о ВВП за 3-й квартал (прогноз: рост на 2,5% кв/кв после 1,3% кв/кв во 2-ом квартале).

Индекс потребительских цен Японии в сентябре снизился на 0,5% г/г, что соответствует прогнозу. Уровень безработицы в стране за этот месяц сократился до 3% после 3,1% месяцем ранее. Сегодня на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона наблюдается разнонаправленная динамика.

Перед началом торгов 28 октября на отечественном рынке нефть марки Brent торгуется на $0,1 ниже уровня вчерашнего закрытия. К концу недели серьезно усилились сомнения по поводу договоренности о сокращении добычи странами ОПЕК на предстоящем в конце ноября заседании. Скорее всего, нефтедобывающие страны ограничатся заморозкой производства на определенном уровне.  Такое решение может вызвать распродажи со стороны фондов, которые серьезно нарастили длинные позиции по нефти.

Проблемы мировой экономики обостряются: квартальная отчетность китайских и американских компаний не впечатляет. Доллар все ближе к отметке 100 п., что также негативно для нефти. Ожидать позитивного импульса от заседания Банка России не приходится.  Всю неделю отечественный фондовый рынок старался удержаться в «зеленой зоне», но уверенного ралли не произошло. По моему мнению, это приведет к фиксации прибыли по лонгам, что обусловит снижение на торгах 28 октября.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/73617