Tikr

Рынок устроит распродажу

На торгах 3 сентября российский рынок акций торговался в плюсе, следуя за котировками нефти и мировыми фондовыми площадками. Существенней других выросли индексы машиностроительной (+1,89%) и телекоммуникационной (+1,01%) отраслей. Наибольшее снижение продемонстрировали бумаги транспортного (-1,9%) и химического (-0,29%) секторов. Объем торгов был ниже среднего — 28,714 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Башнефть (ап: +4,40%), РУСАЛ (РДР: +2,90%) и ЛУКОЙЛ (+2,58%). В число аутсайдеров вошли ПИК (ао: -3,21%), ММК (-1,84%) и Аэрофлот (-1,57%).

В эту пятницу, 4 сентября, результаты по МСФО за 1-е полугодие представит Распадская.

Международные резервы РФ на 28 августа составили $366,4 млрд, повысившись за неделю на $1,8 млрд.

Доллар на международном рынке укрепился на 0,51%, а евро снизился на 0,96%.  Рубль ослаб по отношению к доллару и подорожал по отношению к евро. Укреплению российской валюты препятствует возможное снижение ключевой ставки на следующей неделе. Следует отметить, что короткие рублевые ставки Mosprime (10,86%) опустились ниже ключевой ставки (11%), что указывает на локальный избыток рублевой ликвидности в российской банковской системе. Котировки нефти сегодня не дают сигнала к продолжению роста, поэтому рубль, вероятно, будет снижаться.

Котировки WTI к концу торгов 3 сентября выросли на 1,08%, до $46,75 за баррель, Brent подорожала на 0,36%, до $50,68. Страны ОПЕК осторожно заявляют о готовности корректировать свою стратегию по экспорту энергоресурсов для улучшения ценовой динамики. Также стало известно, что Россия с Венесуэлой договорились скоординировать свои действия для влияния на нефтяные котировки, поскольку текущие ценовые уровни обе стороны не устраивают. Вместе с тем Сенат США, несмотря на сопротивления республиканцев, поддержал подписание соглашения по иранской программе. В течение десяти дней окончательное решение по этому вопросу примет президент. Таким образом, перспектива снятия эмбарго с Ирана неуклонно приближается. Вопрос в том, насколько этот фактор уже отыгран нефтью, которая до открытия торгов в РФ снижается, очевидно, на фоне роста доллара на международном рынке.

Индикатор розничных продаж еврозоны в июле вырос на 0,4% м/м и 2,7% г/г против ожидаемых 0,6% м/м и 2,0% г/г. Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании и Германии в августе составил 55,6 п. и 54,9 п. соответственно при прогнозе 57,6 п. и 53,6 п. ЕЦБ, как и ожидалось, оставил без изменений кредитную и депозитную ставку (0,05% и -0,2%). Европейские фондовые индексы  позитивно восприняли вышедшую статистику и итоги заседания ЕЦБ.

Сегодня Швейцария опубликует индекс потребительских цен в августе (прогноз: снижение на 0,2% м/м и 1,4% г/г после  0,6% м/м и 1,3% г/г в предыдущем месяце). Германия выпустит данные о заказах предприятий в июле (прогноз: снижение на 0,6% м/м при росте 2,0% месяцем ранее).

Индекс экономических условий США в непроизводственной сфере в августе составил 59,0 п. при прогнозе 58,1 п. Отрицательное сальдо торгового баланса в июле оказался равен $41,86 млрд, хотя ожидался дефицит $42,4 млрд. Количество заявок на получение пособия по безработице достигло 282 тыс., превысив прогноз на 7 тыс. Американские фондовые индексы завершили торги 3 сентября разнонаправленно. Позитив внесли заявления главы ЕЦБ Марио Драги о расширении европейского аналога программы количественного смягчения. Разочаровало инвесторов повышение числа заявок на получение пособий по безработице. Вместе с тем, на мой взгляд, этот факт вносит неопределенность относительно перспектив сентябрьского повышения ставок ФРС.

Сегодня Штаты представят блок статистики по рынку труда за август. Сюда войдут  данные о средней почасовой заработной плате (прогноз: рост на 0,2% м/м, как и в июле), о средней продолжительности рабочей недели (прогноз: 34,5 часа), о числе рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (прогноз: 220 тыс. против 215 тыс. месяцем ранее), а также об уровне безработицы (прогноз: 5,2% против 5,3% месяцем ранее).

Вчерашние торги для азиатских фондовых индексов завершились ростом. Рынки Китая закрыты до конца недели в связи с празднованием в стране 70-летия окончания Второй мировой войны. Сегодня азиатские индексы снижаются. Причиной этого стало ускорение до максимальных за последние десять лет темпов вывода иностранными инвесторами  средств  из японских активов. Негатива добавляют и прогнозы по снижению темпов роста китайской экономики.

Настроение рынка от Инвесткафе приподнятое: 6 баллов.

По итогам недели индекс ММВБ не демонстрирует роста. Перед началом сессии 4 сентября стоимость нефти опустилась ниже уровней закрытия торгов в России  накануне. Фондовые индексы Азии торгуются в минусе, как и американские, по данным электронных торгов. На мой взгляд, это создает предпосылки для негативной динамики по индексу ММВБ в ходе сессии 4 сентября.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/61711