Tikr

Рынок ухватится за соломинку

Торги 2 марта на российских фондовых площадках прошли в минусе. За рынком последовали бумаги электроэнергетической (-2,36%) и транспортной (-2,08%) отрасли. Вверх стремились котировки акций химического (+0,52%) и телекоммуникационного (+0,11%) секторов. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 39,659 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Татнефть (ап: +3,13%, ао: +2,54%), КАМАЗ (+2,79%) и Сбербанк (ао: +2,12%, ап: 1,93).

Список аутсайдеров возглавили ФСК ЕЭС (ао: -6,09%), Интер РАО (ао: -4,81%), и Башнефть (ап: -3,8%).

В эту пятницу, 3 марта, заседания советов директоров проведут Уралкалий, Газпром нефти, Нижнекамскнефтехим и НЛМК. 

Размер международных резервов, по данным банка России, на 24 февраля составил $393 млрд, снизившись за неделю на $0,5 млрд.

Индекс доллара накануне прибавил 0,37%. Рубль подешевел по отношению к обеим основным валютам. Ставка по однодневным кредитам Mosprime опустилась на 7 б.п., до 10,2%, сигнализируя об уменьшении дефицита рублевой ликвидности. Рубль попал под давление в виде снижающихся цен на нефть, укрепления доллара перед заседанием ФРС, на котором ожидают повышения учетной ставки, и продолжающихся интервенций Минфина на фоне оттока капитала из России. Все эти факторы имеют долгосрочный характер, так что понижательный тренд по рублю продолжится и 3 марта.

Цена на WTI 2 марта снизилась на 2,07%, до $52,53, Brent подешевела на 2,19%, до $55,02. Я неоднократно предупреждала, что нисходящая коррекция весьма вероятна. И, судя по всему, эта коррекция началась.

В феврале Россия практически не снизила уровнь добычи нефти относительно январских объемов, хотя в рамках соглашения ОПЕК ей предстоит еще сократить добычу на 200 млн баррелей в сутки. Кроме того, министр энергетики Александр Новак, заявил, что в случае если договор о сокращении добычи продлен не будет, Россия в текущем году начнет ее наращивать снова.

Очень интересно будет увидеть, как изменилась позиция фондов по итогам недели. Если они сократят количество лонгов, это приведет к дальнейшему падению нефтяных котировок. 

В ходе торгов 3 марта, я ожидаю нейтрального движения цен на нефть, достигшей уровня сильной поддержки.

Индекс цен производителей еврозоны в январе вырос на 0,7% м/м и на 3,5% г/г при прогнозе 0,6% м/м и 3,2% г/г. Уровень безработицы составил 9,6%, без изменений, а индекс потребительских цен в феврале вырос на 2% после  1,8% г/г месяцем ранее. Импортные цены в Германии в январе поднялись на 0,9% м/м и на 6% г/г при прогнозе 0,4% м/м и 5,5% г/г. Индикатор розничных продаж Швейцарии в январе снизился на 1,4% г/г после 4,1% г/г месяцем ранее. ВВП страны в 4-м квартале вырос на 0,1% кв/кв и на 0,6% г/г после 0,1% кв/кв и 1,4% г/г в предыдущем квартале. Европейские площадки продемонстрировали символическое снижение на торгах 2 марта.

Еврозона и Германия сегодня выпустят данные о динамике розничных продаж за январь (прогноз: рост на 0,4% м/м и на 0,2% м/м соответственно) и индексы деловой активности сферы услуг за февраль (прогноз: 55,6 п. и 54,4 п., без изменений). Последний индикатор будет опубликован также Великобританией (прогноз: 54,1 п. после 54,5 п. месяцем ранее).

Количество заявок на получение пособия по безработице в Штатах за неделю снизилось с 244 тыс. до 223 тыс. Американские фондовые индексы снижались на торгах в четверг.

Штаты сегодня представят индекс экономических условий в непроизводственной сфере за февраль (прогноз: 56,5 п., без изменений).

Индекс деловой активности в секторе услуг Китая, по данным Caixin, в феврале составил 52,6 п. после 53,1 п. месяцем ранее. Индекс потребительских цен Японии в январе вырос на 0,4 м/м после  0,3% м/м в декабре, а безработица сократилась на 0,1%, до 3%. Сегодня на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона наблюдается отрицательная динамика

Перед началом сессии в России нефть марки Brent торгуется на $0,4 ниже уровня вчерашнего закрытия.  Отрицательная динамика цен на нефть вызвало продолжение закрытия длинных позиций инвесторами в отечественные активы. В структуре ММВБ лучше рынка выглядел только сектор «технологии». Это означает, что распродажи охватили практически весь рынок. Судя по всему, ММВБ достиг локального дна, но перспектива продолжения падения цен на нефть не позволяет индексу от этого дна оттолкнуться. Я считаю, что 3 марта на отечественных фондовых площадках разовьется боковик. 

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/75271