Tikr

Рынок углубится в «красную зону»

Как и ожидалось, отечественные биржевые индексы провели торги 2 августа в «красной зоне». Наибольшее снижение продемонстрировали акции нефтегазовой (-2,37%) и электроэнергетической (-2,01%) отраслей. Объем торгов был на среднем уровне за последние 30 дней — 28,399 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Полиметалл (+0,62%), ВТБ (ао: +0,4%) и Акрон (+0,29%). 

Список аутсайдеров возглавил ЛУКОЙЛ, акции которого снизились на 3,64%, что связано не только со снижением цен на нефть, но и с возможным  участием компании в приватизации Башнефти, которая грозит сокращением дивидендных выплат, особенно если премия к рынку будет существенной. Также хуже рынка торговались бумаги ТМК (ао: -3,31%) и Юнипро (ао: -3,26%).

В эту среду, 3 августа, состоятся заседания совета директоров Роснефти, ТГК-2, Ленэнерго, МРСК Сибири, НМТП, Татнефти, ТГК-14 и Промсвязьбанка. 

Индекс доллара накануне снизился на 0,64%, евро поднялся на 0,51%. Рубль укрепился к доллару и подешевел по отношению к евро. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime снизилась на 9 б.п. и составила 10,41%. Общий объем заключенных сделок по рублевому аукциону РЕПО на семь дней был равен 10 млрд руб. при спросе 138,783 млрд руб. и объеме 480 млрд руб., зафиксированном неделей ранее. Наиболее очевидным объяснением этого урезания лимитов ЦБ является стремление снизить чувствительность рубля к цене на нефть. Вероятно, в ближайшее время уровень 67 руб. выступит сильным сопротивлением для пары USD/RUB.

Цена WTI 2 августа опустилась на 0,87%, до $39,7, Brent подешевела на 0,71%, до $41,91. Нефть снижается уже по инерции, не находя факторов для разворота. Падение относительной стоимости доллара в котировках пока не учитывается, но в скором времени может оказать им поддержку. Штаты сегодня представят отчет о запасах нефти (прогноз: снижение на 1,363 млн баррелей после роста на 1,671 млн неделей ранее) и бензина (прогноз: снижение на 0,2 млн баррелей после роста на 0,452 млн за предыдущую неделю). Возможно, если статистика окажется хуже ожиданий, нефть возьмет определенную паузу в снижении.

Индекс цен производителей еврозоны в июне снизился на 3,1% г/г и вырос на 0,7% м/м при прогнозе снижения на 3,5% г/г и роста на 0,4% м/м. Индикатор розничных продаж Швейцарии в июне снизился на 3,9% г/г после снижения на 1,7% в мае. Торги 2 августа на фондовых площадках Старого Света завершились в минусе.

Еврозона сегодня выпустит данные о динамике индекса розничных продаж за июнь (прогноз: 0% м/м и рост на 1,7% г/г после роста на 0,4% м/м и на 1,6% г/г в мае). Великобритания и Германия обнародуют индексы деловой активности в секторе услуг за июль (прогноз: 47,4 п. и 54,6 п. соответственно, без изменений с предыдущего месяца).

Личные доходы и расходы граждан США в июне выросли на 0,2% м/м и на 0,4% м/м соответственно при прогнозе 0,3% для обоих показателей. Американские фондовые площадки завершили сессию 2 августа снижением.

Сегодня США опубликуют индекс экономических условий в непроизводственной сфере за июль (прогноз: 56 п. после 56,5 п. месяцем ранее).

Индекс потребительского доверия Японии в июле составил 41,3 п. после 41,8 п. месяцем ранее. Индекс деловой активности в секторе услуг Китая в июле снизился до 51,7 п. с 52,7 п. в июне. На биржевых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня преобладают продажи.

Котировки нефти возвращаются к уровню, ведущему к турбулентности на фондовых рынках по всему миру и особенно на российских площадках. На мой взгляд, снижение ММВБ и РТС еще не привело к балансу, так как рынок слишком долго игнорировал негативную динамику в ценах на нефть. В этой связи я прогнозирую дальнейшее падение отечественных индексов на торгах 3 августа.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/72245