Tikr

Рынок теряет поддержку нефти

В течение торговой сессии 30 июня отечественные фондовые индексы двигались в боковом направлении. Наибольший рост продемонстрировали бумаги электроэнергетического (+1,66%) и транспортного (+1,53%) секторов. Значительней остальных снижались акции финансовой (-0,78%) и химической (-0,54%) отраслей. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 28,888 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Магнит (ао: +3,59%), Интер РАО (ао: +3,02%) и Полиметалл (+2,68%).

Список аутсайдеров возглавили М.Видео (-7,68%), Уралкалий (ао: -2,05%) и НМТП (ао: -1,89%). 

В эту пятницу, 1 июля, заседания советов директоров проведут банк Возрождение и Роснефть. М.Видео закроет реестр акционеров для получения дивидендов.

По данным Банка России, размер международных резервов на 24 июня составил $395,1 млрд, увеличившись за неделю на $0,4 млрд.

Индекс доллара накануне поднялся на 0,24%, евро опустился на 0,27%. Рубль незначительно подешевел по отношению к доллару и укрепился к евро. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime снизилась с предыдущего дня на 6 б.п. и составила 10,55%. Примирение с Турцией вносит свой вклад в снижение инфляционных ожиданий, что может подтолкнуть ЦБ в июле сделать еще один шаг в направлении смягчения монетарной политики, а это, в теории, негативный фактор для курса. Нефть выше $50 за баррель могла бы поддержать рубль, однако повторяющиеся неудачи нефти в попытках закрепится выше этого уровня указывают на слабость текущей позиции национальной валлюты.

Цена WTI 30 июня опустилась на 2,26%, до $48,38 за барр., Brent подешевела на 0,64%, до $49,79. Добыча нефти в ОПЕК выросла в июне до самого высокого уровня в новейшей истории  — 32.82 млн. барр. в день. Добыча в Нигерии восстанавливается после заключения соглашения о прекращении огня между властями и боевыми группировками. А перебои в поставках нефти из Канады, вызванные лесными пожарами, будут ликвидированы к сентябрю. Таким образом, глобальная добыча нефти вновь выходит на рекордные уровни, а вот спрос на фоне Brexit вызывает сомнения. Плюс техническая картина указывает на старт формирования нисходящей волны на рынке «черного золота».

Рейтинговое агентство Standard & Poor's снизило долгосрочный кредитный рейтинг ЕС после решения о Brexit с AA+ до AA.

Индекс потребительских цен еврозоны в июне вырос на 0,1% г/г., после снижения на 0,1% месяцем ранее. ВВП Великобритании в 1-ом квартале вырос на 2% г/г и на 0,4% кв/кв, что соответствует прогнозу. Индекс опережающих индикаторов Швейцарии в июне составил 102,4 п., не дотянув до прогноза 0,4 п. Уровень безработицы Германии в июне составил 6,1%, без изменений с предыдущего месяца. Индикатор розничных продаж ФРГ в мае вырос на 0,9% м/м и на 2,6% г/г против ожидаемого роста на 0,7% м/м и на 3% г/г. Европейские индексы продемонстрировали рост в течение торговой сессии 30 июня.

Сегодня еврозона опубликует уровень безработицы за май (прогноз: 10,1% после 10,2% месяцем ранее) и индекс производственного сектора за июнь (прогноз: 52,6 п., без изменений). Германия выпустит индекс деловой активности в промышленности за июнь (прогноз: 54,4 п., как и месяцем ранее). Аналогичный показатель обнародует и Великобритания (прогноз: 49,9 п. после 50,1 п. месяцем ранее).

Чикагский индекс деловой активности в июне составил 56,8 п., превысив прогноз на 6,1 п. Количество заявок на получение пособий по безработице в Штатах за неделю равнялось 268 тыс. против ожидаемых 267 тыс. Американские фондовые индексы выросли на последних торгах июня.

Штаты сегодня представят информацию о расходах на строительство в мае (прогноз: рост на 0,6% м/м после снижения на 0,8% в предыдущем месяце) и индекс делового оптимизма за июнь (прогноз: 51,4 п. после 51,3 п. месяцем ранее).

Индекс деловой активности в промышленности Китая, по версии Caixin, составил 48,6 п. против ожидаемых 49,1 п. По данным Национального Бюро Статистики Китая, аналогичный показатель составил 50 п., как и ожидалось. Индекс потребительского доверия Японии в июне составил 41,8 п. после 40,9 п. в мае. Индекс потребительских цен Японии в мае снизился на 0,4% м/м после снижения на 0,3% месяцем ранее. Уровень безработицы в мае не изменился с предыдущего месяца и составил 3,2%. Сегодня на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона торги проходят в положительной динамике.

Сегодня перед открытием торгов на отечественном рынке нефть марки Brent торгуется на $0,15 выше уровня вчерашнего закрытия. Глобальный позитив на рынках основан на вере в долгое сохранение мягкой монетарной политики ФРС и ЕЦБ. По крайней мере, в повышение учетной ставки ФРС в текущем году уже никто не верит. При этом факт Brexit уже повлиял на кредитный рейтинг ЕС, а некоторые банки остановили ипотеку в Лондоне. Сейчас фокус отечественного рынка направлен на рынок нефти, и пока там нет уверенности в удержании уровня $50 за баррель, говорить о возобновлении роста ММВБ не уместно. Напоследок привожу технический график, который хорошо иллюстрирует высокие риски дальнейшего снижения нефти, а, значит и всего российского фондового рынка.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/71728