Tikr

Рынок сосредоточится на проблеме нефти

Как и ожидалось, в ходе торгов 12 ноября индекс ММВБ продолжил боковое движение, а РТС ушел в минус. Значительнее остальных снижались акции финансовой (-1,42%) и машиностроительной (-0,67%) отраслей. Наибольший рост наблюдался в бумагах химического (+0,98%) и горнодобывающего (+0,4%) секторов. Объем торгов был ниже среднего за месяц — 28,871 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали ММК (+3,15%), Уралкалий (ао: +2,99%) и Фосагро (ао: +1,67%), отчитавшееся об увеличении производства и продаж удобрений за девять месяцев текущего года на 9,7% г/г и 10,6% г/г соответственно. Также из представленной отчетности следует, что выпуск фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов повысился на 12,5% г/г, а производство азотных удобрений  не изменилось с прошлого года.

В число аутсайдеров вошли Московская биржа (-4,09%), Ростелеком (ао: -2,41%) и Транснефть (ап: -2,19%).

Минэкономразвития подготовило проект распоряжения, предписывающего государственным компаниям выплачивать в виде дивидендов 25% чистой прибыли по МСФО, если она превысит результат по РСБУ. Если эта норма будет одобрена правительством, это станет позитивом для большинства нефтегазовых и прочих компаний с госучастием.

Международные резервы, по данным Банка России, на 6 ноября составили $366,1 млрд, сократившись за неделю на $3,1 млрд.

Индекс доллара 12 ноября опустился на 0,45%, евро укрепился на 0,6%, рубль подешевел по отношению к обеим основным валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime составила 11,68%, что на 2 б.п. выше предыдущей. Сейчас на рубль серьезно давят нефтяные котировки, поэтому прочие факторы, в том числе и налоговый период, отходят на второй план.

Котировки WTI накануне снизились на 3,35%, до $41,57 за баррель, Brent подешевела на 3,92%, до $44,04. По данным EIA, запасы нефти в Штатах за неделю выросли на 4,224 млн баррелей при прогнозе 1,016 млн баррелей, запасы бензина сократились на 2,102 млн баррелей, хотя ожидалось их снижение на 0,807 млн. Добыча нефти в США растет третью неделю подряд и на сегодня достигла 9,185 млн баррелей  в сутки (+0,025 млн). При этом производство бензина увеличилось на 0,156 млн баррелей, до 9,693 млн в день. Нефть снижается восьмой день подряд. Сегодня ее котировки демонстрируют нейтральную динамику в пределах цены закрытия предыдущего дня.

Глава Европейского центрального банка Марио Драги указал на очевидные понижательные риски для экономики еврозоны. Он также отметил, что инфляция в регионе ослабевает и в этой связи подтвердил готовность ЕЦБ расширить программу количественного смягчения. Между тем индекс промышленного производства еврозоны в сентябре снизился на 0,3% м/м и вырос на 1,7% г/г против ожидаемого снижения лишь на 0,1% м/м и роста на 1,3% г/г. Индекс потребительских цен Германии в октябре остался без изменений по отношению к предыдущему месяцу и вырос на 0,3% г/г, как и ожидалось. Европейские индексы снижались в четверг на фоне слабой статистики и разочаровывающих квартальных отчетов ряда компаний.

Еврозона сегодня выпустит информацию о торговом балансе за сентябрь (прогноз: положительное сальдо 18,2 млрд евро при 11,2 млрд евро месяцем ранее) и данные о ВВП за 3-й квартал (прогноз: рост на 0,4% кв/кв и 1,7% г/г после 0,4% кв/кв и 1,5% г/г кварталом ранее). Германия представит сведения о динамике ВВП за июль-сентябрь (прогноз: рост на 0,3% кв/кв и 1,8% г/г после 0,4% кв/кв и 1,6% г/г во 2-м квартале).

В своем выступлении на конференции ФРС Джанет Йеллен не комментировала перспективы экономики или денежно-кредитной политики. Из важной статистики, вышедшей в Штатах накануне, можно отметить лишь данные о количестве заявок на получение пособия по безработице, которое не изменилось за неделю и составило 276 тыс. при прогнозе 270 тыс. Американские индексы завершили торги 12 ноября в «красной зоне».

Сегодня Штаты представят индекс потребительского доверия за ноябрь (прогноз: 91,5 п. после 90 п. месяцем ранее), индикатор розничных продаж за октябрь (прогноз: рост на 0,3% м/м после 0,1% м/м месяцем ранее) и индекс цен производителей за октябрь (прогноз: рост на 0,2% м/м после снижения на 0,5% м/м в сентябре). 

Промышленное производство Японии в сентябре выросло/снизилось на 1,1% после роста 1% месяцем ранее. Неоднократное снижение Народным банком Китая ключевой процентной ставки за последний год не смогло поддержать спрос на кредиты. Объем нового кредитования в национальной валюте в октябре сократился до 513,6 млрд юаней с 1,05 трлн в сентябре. Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в начале торгов 13 ноября снижаются.

Настроение рынка от Инвесткафе приподнятое: 6,7 балла.

За последние шесть дней цена на Brent опустилась примерно на 8%, а индекс ММВБ упал лишь на  1,4%. На мой взгляд, это отставание как минимум нейтрализует любые позитивные драйверы для отечественного рынка. Азиатско-Тихоокеанские площадки стартовали в красном. Сегодня пятница, поэтому аппетит к риску традиционно хуже. Если в течение дня в нефтяных котировках не последует отскока после вчерашнего обвала, то ММВБ может пробить текущую поддержку на уровне 1735 п.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/63750