Tikr

Рынок сохраняет осторожность

Как и предполагалось, торги 4 октября на российской фондовой бирже прошли в боковике. Наибольшее снижение продемонстрировали бумаги финансового сектора (-1,91%) и электроэнергетики (-0,91%). Вверх шли акции транспортной (+1,57%) и горнодобывающей (+0,4%) отраслей. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 22,939 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидером роста стал РУСАЛ, РДР которого прибавили 6,05% на новости о готовящемся в ближайшее время выкупе структурами Виктора Вексельберга 17% компании у группы ОНЭКСИМ. Также лучше рынка торговались бумаги М.Видео (+3,14%) и Северстали (ао: +2,87%).

Список аутсайдеров возглавили Московская биржа (-5,85%), Полиметалл (-4,41%) и КАМАЗ (-2,86%).

В эту среду, 5 октября, заседания советов директоров проведут Полюс, ТГК-2 и Иркутскэнерго. Внеочередные общие собрания акционеров состоятся в Дикси и ДВМП. 

По данным Росстата, в сентябре индекс потребительских цен вырос на 0,2%, с начала года — на 4,1% после 0,6% и 10,4% в те же отрезки времени годом ранее.

Индекс доллара накануне повысился на 0,41%, евро снизился на 0,2%. Рубль подешевел по отношению к обеим основным валютам. Ставка по однодневным кредитам MosPrime поднялась на 14 б.п., до 10,35%. Банк России провел аукцион по привлечению средств на недельный депозит со средневзвешенной процентной ставкой 9,89% годовых и на сумму 277,1 млрд руб. при максимальном объеме привлекаемых средств 620 млрд руб. И рост ставки MosPrime, и недостаточное желание банков размещать средства на депозите ЦБ указывают на высокий внутренний спрос на рубль. Некоторые трейдеры связывают это с предстоящей приватизацией контрольного пакета Башнефти. Очевидно, пара USD/RUB в ходе торгов 5 октября будет консолидироваться у 62,4 руб. Стоит отметить, что вероятность начала интервенций ЦБ на внутреннем рынке усиливается.

 

Цена на WTI 4 октября поднялась на 1,11%, до $49,17, Brent подорожала на 0,89%, до $51,24, преодолев важное сопротивление $51,10. Котировки черного золота по-прежнему повышаются на ожидании соглашения ОПЕК, которое может быть заключено в ноябре. Пока нельзя сказать, что эти ожидания уже полностью отыграны.

Сегодня Штаты представят отчет о запасах нефти (прогноз: рост на 2,56 млн баррелей после снижения на 1,882 млн неделей ранее) и бензина (прогноз: рост на 0,7 млн баррелей после 2,027 млн баррелей за предыдущую неделю). Если фактические данные по росту запасов окажутся ниже ожидаемых, есть все основания ожидать прохода котировок Brent выше $52.

Индекс цен производителей еврозоны в августе снизился на 0,2% м/м и на 2,1% г/г при прогнозе снижения на 0,1% м/м и на 2,1% г/г. Европейские фондовые индексы поднимались на торгах во вторник. 

Еврозона сегодня представит индикатор розничных продаж за август (прогноз: снижение на 0,3% м/м и рост на 1,5% г/г после роста на 1,1% м/м и на 2,9% г/г месяцем ранее). Великобритания выпустит индекс деловой активности в секторе услуг за сентябрь (прогноз: 52 п. против 52,9 п. в августе). Аналогичный показатель представит Германия (прогноз: 50,6 п., как и месяцем ранее).

МВФ понизил прогноз роста экономики США до 1,6% в текущем году и до 2,2% в 2017-м году с 2,2% и 2,5% соответственно. Это связано более низкими темпами повышения ВВП в 1-м полугодии, чем предполагалось. Американские биржевые индикаторы завершили торговую сессию 4 октября снижением.

Сегодня Штаты опубликуют данные о заказах предприятий в августе (прогноз: снижение на 0,1% м/м после роста на 1,9% м/м месяцем ранее), индекс экономических условий в непроизводственной сфере за сентябрь (прогноз: 53 п. после 51,4 п. месяцем ранее) и информацию о торговом балансе за август (прогноз: отрицательное сальдо $39,3 млрд после дефицита $39,5 млрд в предыдущем месяце).

Индекс потребительского доверия Японии в сентябре составил 43 п. после 42 п. месяцем ранее. Сегодня на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона наблюдается разнонаправленная динамика.

Перед началом сессии 5 октября в России нефть марки Brent торгуется на $0,15 выше уровня вчерашнего закрытия. Следует обратить внимание на американский фондовый рынок, который, по-видимому, так и не смог закрыть гэп, образовавшийся 9 сентября. В связи с этим повышается вероятность развития «медвежьего» тренда. Подорожавшая нефть увеличивает инфляционные ожидания в США, а это является главным условием повышения ставки ФРС. На мой взгляд, при удачном для рынка исходе выборов в США, то есть в случае победы Клинтон, в декабре учетная ставка будет повышена, так что с конца ноября рынки уже не смогут игнорировать это: слишком мало времени осталось. Отечественная фондовая биржа по-прежнему поддерживается нефтью, но возможности на новый скачок цены у нее пока нет. В связи с этим я считаю, что крайне противоречивый внешний фон обусловит продолжение боковой динамики российских индексов на предстоящих торгах.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/73267