Tikr

Рынок снова остается без поддержки

На торгах 9 сентября российский фондовый рынок показал положительную динамику на фоне дорожавшей в первой половине торгов нефти и позитива на азиатских площадках. Значительнее остальных выросли индексы машиностроительной (+3,33%) и горнодобывающей (+1,35%) отраслей. Снижение продемонстрировали бумаги финансового (-0,47%) и потребительского (-0,35%) секторов. Объем торгов был ниже среднего — 25,666 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали СОЛЛЕРС (+6,80%), Полиметалл (+4,84%) и Аэрофлот (+4,36%). В число аутсайдеров вошли НМТП (ао: -2,34%), Магнит (ао: -1,94%) и Транснефть (ап: -1,14%).

В первую неделю сентября индекс инфляции, по оценке Росстата, вырос на 0,2%, с начала года — на 10,0%. Для сравнения: за те же периоды 2014 года показатель прибавил 0,7% и 6,3% соответственно.

Вчера на международном рынке доллар укрепился на символические 0,02%, евро снизился на 0,1%. Рубль ослаб по отношению к обеим валютам. Процентная ставка по однодневным МБК с начала месяца снизилась на 4,6% и на 9 сентября составила 10,63%, что ниже учетной ставки и указывает на избыточную массу рубля в обороте. За неделю с 25 августа по 1 сентября хедж-фонды продали на CBOT 2577 фьючерсов на курс рубля к доллару. Это эквивалентно покупке доллара США против рубля на сумму 6,44 млрд руб. На фоне возвращения тенденции к снижению стоимости нефти рубль продолжит слабеть на торгах 10 сентября.

Котировки нефти марки WTI к концу торгов 9 сентября просели на 3,90%, до $44,15 за баррель, Brent подешевела на 3,92%, до $47,58. Сегодня Штаты опубликуют отчет о динамике запасов нефти и нефтепродуктов за неделю (прогноз: рост на 0,933 млн баррелей и снижение на 0,567 млн баррелей после роста на 4,667 млн и сокращения на 0,271 млн неделей ранее).  Управление по энергетической информации Минэнерго США ухудшило прогноз средней цены на нефть марки Brent на 2015-2016 годы до $54,07 и $58,57 соответственно. Средняя цена на нефть марки WTI ожидается на уровне $49,23 и $53,57 за баррель в 2015-м и 2016 году соответственно. Одновременно снижен прогноз по объемам нефтедобычи в США: в текущем году средний показатель составит 9,2 млн баррелей в день, в 2016-м  — 8,8 млн баррелей. Предыдущий прогноз предполагал уровни 9,36 млн и 8,96 млн баррелей соответственно. Волна негативной статистики по Китаю, Японии и Европы сегодня акцентирует внимание инвесторов на проблемах спроса. В результате нефтяные котировки снижаются.

Индекс промышленного производства Великобритании в июле снизился на 0,4% м/м и вырос на 0,8% г/г, хотя в обоих случаях ожидался рост — на 0,1% м/м и 1,4% г/г. Отрицательное сальдо торгового баланса Соединенного Королевства в июле опустилось 11,082 млрд фунтов, что также оказалось хуже ожидаемых 9,50 млрд фунтов.  Таким образом, британский экспорт продемонстрировал самое резкое за девять лет падение. Однако европейские площадки накануне демонстрировали позитивный настрой, обусловленный надеждами на то, что власти КНР смогут добиться успеха в стимулировании экономического роста.

Банк Англии сегодня назовет учетную ставку на сентябрь (прогноз: 0,5%, без изменений).

Американские индексы после роста в течение дня завершили торги 9 сентября в «красной зоне».

Сегодня США представят данные о динамике экспортных и импортных цен за август (прогноз: снижение на 0,3% и 1,6% м/м соответственно) и сведения о количестве заявок на получение пособия по безработице (прогноз: снижение с 282 тыс. до 275 тыс.).

Индекс потребительских цен Китая в августе вырос на 2% г/г и 0,5% м/м при прогнозе 1,8% г/г и 0,4% м/м. Заказы в машиностроении Японии в июле увеличились на 2,8% г/г и снизились на 3,6% м/м, хотя ожидалось повышение 10,5% г/г и 3,7% м/м. Чистый отток вложений нерезидентов в японские акции составил 986 млрд иен после 630,3 млрд иен неделей ранее. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's, опираясь на неудовлетворительные данные по китайской торговле и опасений относительно стабильности местного рынка, ухудшило прогноз по экономике АТР. Хотя агентство подтвердило прогноз роста ВВП Китая в этом году на уровне 6,8%, прогноз на 2016-й снижен с 6,6% до 6,3%, на 2017-й с 6,3% до 6,1%. Правительство Японии заявило о намерении в скором будущем понизить корпоративные налоги. Власти Китая решили повысить расходы на инфраструктурные проекты и ускорить проведение налоговой реформы. На этих данных индексы АТР продемонстрировали уверенный рост на торгах 9 сентября, однако в начале новой сессии вернулись в минус.

Настроение рынка от Инвесткафе негативное: 3,0 балла.

Волна негативной статистики в Азии и Европе увеличивает общий пессимизм на фондовых площадках. Отрицательно на эти данные реагируют и нефтяные котировки. Я считаю, что после трех сессий роста, не приведших к преодолению индексом ММВБ долгосрочного уровня сопротивления 1732 п., 10 сентября есть все предпосылки для нисходящей динамики на отечественном рынке.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/61819