Tikr

Рынок сдувается

Как и ожидалось, отечественные биржевые индексы завершили торги 16 мая повышением. Наибольший рост продемонстрировали бумаги электроэнергетической (+2,37%) и транспортной (+2%) отраслей. Снижались лишь акции химического (-0,35%) сектора. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 31,515 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидером роста стало Интер РАО (ао: +8,72%) после новости о продаже 40% акций Иркутскэнерго, принадлежащих Интер РАО, за за 69,5 млрд руб. Также лучше рынка торговались бумаги Магнита (ао: +3,26%) и НМТП (ао: +3,93%).

Список аутсайдеров возглавил РУСАЛ (РДР: -2,15%) после публикации отчетности, по результатам которой выручка компании в 1-м квартале сократилась на 22,7% г/г до 1,9 млрд долл., показатель EBITDA – на 57% г/г до 312 млн долл., EBITDA margin достигла 16,3%, что на 12,8 п.п. ниже, чем годом ранее. Также снижались акции Фосагро (ао: -1,94%) и Татнефти (ап: -1,5%).

В этот вторник, 17 мая, по МСФО за 1-й квартал отчитаются НЛМК и Ростелеком. Реестр акционеров для участия в ГОСА закроют Аптечная сеть 36,6, Белон и МГТС. Заседания советов директоров пройдут в РАО ЭС Востока и Сургутнефтегазе. Polymetal проведет годовое общее собрание акционеров.

По предварительным оценкам Росстата объем ВВП в 1-м квартале снизился на 1,2% относительно соответствующего периода 2015 г. после снижения на 3,8% г/г в предыдущем квартале.

Индекс доллара 16 мая снизился на 0,02%, евро повысился на 0,09%. Рубль укрепился по отношению к обеим ведущим мировым валютам вследствие роста нефти и снижения стоимости доллара на FX. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime поднялась на 13 б.п., до 11,27% сигнализируя о избыточной ликвидности рубля. Общий объем сделок по валютному аукциону РЕПО на 28 дней составил $5,89 млрд, возросший спрос на валюту был удовлетворен полностью. Неделей ранее объем РЕПО составил $4,158 млрд. Дальнейший рост цены нефти без сомнения может поддержать рубль, но возрастающая вероятность скорого ужесточения монетарной политики в США и наоборот снижения учетной ставки ЦБ РФ в июне, вряд ли позволят рублю далее также чувствительно реагировать на колебания нефти.

Цена на WTI 16 мая поднялась на 3,33%, до $47,87 за баррель, Brent подорожала на 2,55%, до $49,05. Ключевым событием вчерашнего дня на рынке нефти стало заявление Goldman Sachs о переходе рынка "от переизбытка к дефициту". Также оптимизм добавила информация о том, что в апреле Китай сократил добычу нефти до минимума за 14 месяцев, а импорт нефти повысились на 3,2% по сравнению с мартом и приблизились к рекордным показателям февраля. Одновременно текущий ценовой уровень означает меньшее количество причин России и странам ОПЕК реанимировать попытки "заморозить" добычу, а также возможно это снизит темпы падения производства в США. Кроме того, запасы нефти на НПЗ сейчас на 14 млн баррелей больше г/г. Таким образом, говорить об окончательной балансировке рынка весьма рано.

В связи с празднованием Троицы на некоторых площадках Европы торги отсутствовали. Важной статистики по региону не публиковалось.

Великобритания сегодня опубликует индекс потребительских цен за апрель (прогноз: рост на 0,5% г/г и на 0,3% м/м после роста на 0,5% г/г и на 0,4% м/м месяцем ранее).

Внимание инвесторов на этой неделе направлено на протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам от 26-27 апреля, который опубликуют 18 мая. Трейдеры ждут от протокола сигналов о повышении базовой ставки на июньском заседании. Американские фондовые индексы росли в течение торговой сессии 16 мая вслед за ростом нефтяных котировок.

Сегодня Штаты представят индекс промышленного производства за апрель (прогноз: рост на 0,2% м/м после снижения на 0,6% месяцем ранее), объем строительства новых домов в апреле (прогноз: 1,127 млн после 1,089 млн за предыдущий месяц), апрельский индекс потребительских цен с учетом стоимости продуктов питания и источников энергии и без них (прогноз: рост на 0,3% м/м и на 0,2% м/м соответственно после роста обоих показателей на 0,1% в марте).

Япония сегодня выпустит индекс промышленного производства за март, месяцем ранее его прирост составил 3,6%. Сегодня на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона наблюдается отрицательная динамика.

Перед началом сессии 17 мая в России нефть марки Brent торгуется на уровне вчерашнего закрытия. Вчера нефть уверенно дорожала весь торговый день, и при этом ММВБ к закрытию почти растерял накопленный дневной рост. Неспособность расти при наличии ключевого драйвера на мой взгляд указывает на рост медвежьих сил на рынке. Также хочу обратить внимание на вчерашнюю относительно сильную статистику по США. Уже почти середина года, а ФРС обещает успеть еще два раза повысить базовую ставку и любая позитивная статистика по экономике в штатах напоминает о скорой вероятности такого события. Вероятно, на торгах 17 мая позитивный импульс рынка нефти начнет ослабевать, что создаст предпосылки для нейтрального, или даже негативного исхода торгов.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/68934