Tikr

Рынок сделает шаг назад

Российский рынок акций завершил торги 16 сентября в плюсе, благодаря росту нефти и позитиву на мировых фондовых рынках. Значительнее остальных прибавили в цене индексы телекоммуникационной (+1,85%) и транспортной (+0,94%) отраслей. Наибольшее снижение продемонстрировали бумаги горнодобывающего (-0,67%) и химического (-0,23%) секторов. Объем торгов был выше среднего — 31,762 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Яндекс (+5,77%), Сбербанк (+3,82% и п: +3,12%) и Татнефть (зао: +2,73%). В число аутсайдеров вошли ММК (-3,57%), Северсталь (ао: -2,65%) и АЛРОСА (ао: -2,44%).

За неделю с 8-го по 14 сентября индекс инфляции, по оценке Росстата, вырос на 0,1%, с начала месяца он поднялся на 0,3%, с начала года — на 10,1%. За сентябрь предыдущего года инфляция увеличилась на 0,7%, с начала года — на 6,3%.

Индекс доллара снизился на 0,24%, евро вырос на 0,1%. Рубль укрепился по отношению к обеим валютам. Нефть и налоговый период оказывают поддержку национальной валюте. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime 16 сентября увеличилась с 11,65% до 11,74%. На недельном рублевом аукционе РЕПО спрос составил 1,691 трлн руб., а предложение — 1,1 трлн. Динамика ставки MosPrime и результаты РЕПО указывают на продолжающийся рост спроса на рубль. Вероятно, сегодня тенденция к укреплению для него продолжится, однако темпы снизятся из-за неопределенности в вопросе ставки ФРС.

Котировки нефти марки WTI за прошедшую сессию поднялись на 5,74%, до $47,15 за баррель, Brent подорожала на 6,69%, до $49,75. Запасы нефти в Штатах за неделю снизились на 2,104 млн баррелей, тогда как ожидался их рост на  1,173 млн. Запасы бензина, напротив, повысились на 2,84 млн баррелей, хотя прогнозировалось их сокращение на 0,021 млн. Однако уже сегодня нефть развернулась вниз на фоне негативной японской статистики, ставшей очередным доказательством замедления экономики стран АТР. 

Индекс потребительских цен еврозоны в августе вырос на 0,1% м/м, не дотянув до прогноза 0,1 б.п. Уровень безработицы Великобритании в июле составил 5,5%, оказавшись на 0,1% ниже ожиданий. Индекс экономических ожиданий инвесторов Швейцарии в сентябре вырос до 9,7 п. с 5,9 п. в августе. Фондовые индексы Старого Света завершили торги 16 сентября в плюсе.

Великобритания сегодня обнародует данные о розничных продажах за август (прогноз: рост на 0,2% м/м и 3,8% г/г после 0,1% м/м и 4,2% г/г месяцем ранее). Швейцария представит сведения о торговом балансе в августе, в июле его положительное сальдо составило 3,741 млн франков.

Американский индекс потребительских цен в августе снизился на 0,1% м/м, хотя изменений не ожидалось, этот же показатель без учета продуктов питания и источников энергии увеличился на 0,1% м/м, как и предполагал прогноз. Особое внимание на проходящем заседании ФРС будет обращено на низкие темпы инфляции, так как поддержание ценовой стабильности является основной задачей регулятора. Инвесторы по-прежнему с нетерпением ждут итогов заседания Федрезерва, когда будет объявлен размер процентных ставок на ближайшее время. Вероятность ее повышения на текущем заседании оценивается рынком в 30%. Американские фондовые индексы завершили торги 16 сентября в «зеленой зоне».

Сегодня Штаты представят индекс деловой активности, рассчитанный в Филадельфии, на сентябрь (прогноз: 6 п. против 8,3 месяцем ранее),  данные о количестве заявок на получение пособия по безработице (прогноз: 275 тыс., без изменений), об объеме строительства новых домов в августе (прогноз: 1,170 млн против 1,206 млн в предыдущем месяце), а также сальдо счета текущих операций за 2-й квартал (прогноз: отрицательное сальдо в размере $111,3 млрд против пассива $113,3 млрд).

Отток вложений нерезидентов в японские акции составил 1420,1 млрд иен против 986,0 млрд иен неделей ранее. Отрицательное сальдо торгового баланса Японии в августе составило 569,7 млрд иен против пассива 541,3 млрд иен месяцем ранее. Накануне фондовые индексы стран Азиатско-Тихоокеанского региона росли, реагируя на позитивную динамику других мировых площадок. В ходе сессии 17 сентября основные фондовые индексы АТР продолжают торговаться в плюсе. 

Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 4,3 балла.

Накануне ММВБ к закрытию вплотную приблизился к уровню долгосрочного сопротивления 1735 п. На мой взгляд, до оглашения решения ФРС по учетной ставке на отечественном рынке не стоит ожидать сильных движений, способных привести к пробою указанного уровня. Я считаю, что на сегодняшних торгах вероятен технический откат индекса ММВБ в район 1710-1720 п.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/61987