Tikr

Рынок сдает позиции

Торговая сессия 5 января на отечественном фондовом рынке завершилась разнонаправленно. Номинированный в рублях ММВБ снижался на фоне резкого укрепления рубля, а долларовый РТС немного вырос. Наибольший спад продемонстрировали бумаги нефтегазовой (-2,32%) и финансовой (-1,67%) отраслей. Подорожали акции машиностроительного (+1,08%) и телекоммуникационного (+0,42%) секторов. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 27,415 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали СОЛЛЕРС (+2,91%), Мостотрест (+2,04%) и Яндекс (+1,05%).

Список аутсайдеров возглавили Татнефть (ао: -4,96%, ап: -3,36%), Магнит (ао: -3,07%) и ЛУКОЙЛ (-2,89%).

Индекс доллара накануне снизился на 1,67%, евро поднялся на 1,18%. Рубль укреплялся к обеим основным валютам. Вчерашний объем сделок на валютной бирже не превысил среднего уровня, поэтому можно допустить, что провал USD/RUB под отметку 60 руб. объясняется тонким рынком и отсутствием влияния ЦБ (нет аукционов РЕПО, не публикуется ставка Mosprime).  Эта ситуация провоцирует волатильность на валютном рынке, хотя с точки зрения связки рубля с ценой нефти сейчас установилось статистическое равновесие. Я считаю, что 6 января USD/RUB останется  над уровнем 59 руб.

Цена на WTI 5 января поднялась на 0,79%, до $53,75, Brent подорожала на 0,76%, до $56,88. Запасы нефти в Штатах за неделю снизились на 7,015 млн баррелей при прогнозе 2,152 млн. Запасы бензина выросли на 8,307 млн баррелей после сокращения на 1,593 млн неделей ранее. По данным EIA,за прошедшую неделю добыча нефти в США выросла до 8,77 млн баррелей в сутки (+0,05%). В целом статистика оказала позитивное влияние на черное золото.

Крупнейшая нефтедобывающая компания Саудовской Аравии Aramco предупредила клиентов о возможных сокращениях поставок нефтина 3-7% с февраля. Однако стоити помнить, что саудиты имеют большой опыт несоблюдения взятых на себя обязательств по квотам добычи нефти, поэтому рынок пока недоверчиво относится к подобным заявлениям.

С технической и фундаментальной точек зрения нефть по-прежнему находится в зоне сильного сопротивления, и я не рассчитываю, что Brent преодолеет отметку $59 в ближайшее время, а 6 января ее котировки, скорее всего, будут колебаться около $57, где они находятся уже неделю.

Индекс цен производителей еврозоны в ноябре вырос на 0,3% м/м и на 0,1% г/г при прогнозе +0,1% м/м и -0,1% г/г. Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании в декабре составил 56,2 п. против ожидаемых 54,7 п. Индекс потребительских цен Швейцарии в декабре снизился на 0,1% м/м и не изменился по отношению к предыдущему году после снижения на 0,2% м/м и на 0,3% г/г месяцем ранее. Европейские фондовые индексы завершили торги 5 января без единой динамики.

Еврозона сегодня опубликует индекс делового климата за декабрь (прогноз: 0,44 п. после 0,42 п. месяцем ранее) и индикатор розничных продаж за ноябрь (прогноз: снижение на 0,4% м/м после роста на 1,1% м/м в октябре). Германия обнародует информацию о заказах предприятий за ноябрь (прогноз: снижение на 2,3% м/м после роста на 4,9% м/м месяцем ранее) и индикатор розничных продаж за ноябрь (прогноз: снижение на 0,6% м/м после роста на 2,4% м/м в октябре).

Индекс экономических условий в непроизводственной сфере США в декабре составил 57,2 п. при прогнозе 56,6 п. Количество заявок на получение пособия по безработице за неделю равнялось 235 тыс. против ожидаемых 260 тыс. Американские фондовые площадки торговались в четверг слабо и разнонаправленно.

Сегодня Штаты представят ноябрьские данные о динамике заказов предприятий в ноябре (прогноз: снижение на 2,2% м/м после роста на 2,7% м/м месяцем ранее) и о торговом балансе за (прогноз: отрицательное сальдо $42,5 млрд после дефицита $42,6 млрд месяцем ранее). Кроме того, выйдет статистика по рынку труда за декабрь, в том числе сведения о занятости в несельскохозяйственном секторе (прогноз: 178 тыс, как и месяцем ранее), безработице (прогноз: 4,7% после 4,6% в ноябре), средней продолжительности рабочей недели (прогноз: 34,4 ч., без изменений) и почасовой оплате труда  (прогноз: рост на 0,3% м/м после снижения на 0,1% м/м месяцем ранее).

Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю составили 58,5 млрд иен после 114,1 млрд неделей ранее. Сегодня на биржах АТР наблюдаются разнонаправленная динамика.

Перед открытием торгов в России 6 января Brent торгуется на $0,7 выше уровня вчерашнего закрытия. Снижение ММВБ почти на 2% на фоне вялой динамики на мировых биржах, на мой взгляд, вызвано фиксацией прибыли крупными инвесторами на тонком рынке и укреплением рубля. В целом эта ситуация указывает на разворот и развитие коррекции. Я считаю, что на предстоящей сессии ММВБ останется в «красной зоне». 

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/74544