Рынок растет на пределе возможностей
11 апр 09:48
Сессия 10 апреля на российских фондовых площадках завершилась в плюсе, причем индекс Мосбиржи обновил исторический максимум. Лучше рынка торговались бумаги финансового сектора, хуже выглядели акции потребительской отрасли. Оборот оказался на 65% выше среднего за последние 30 дней и составил 64 251 млн руб.
В лидеры роста вышли Сбербанк (+2,39%), Роснефть (+2,31%) и Мосбиржа (+2,27%). Список аутсайдеров возглавили Полюс (-2%), Транснефть (ап: -1,78%) и ММК (-1,43%).
Сегодня состоятся заседания советов директоров Черкизово, Детского мира и Аэрофлота. Полюс закроет реестр акционеров для участия в ГОСА.
Со 2 по 8 апреля индекс потребительских цен, по оценке Росстата, не изменился по сравнению с предыдущей неделей, как и с начала месяца, с января он вырос на 1,8% (апрель 2018: +0,4%, рост за четыре месяца: 1,2%).
Brent в рублях 10 апреля подорожала на 0,18%, до 4 601,41. Ставка по однодневным кредитам Mosprime не изменилась с предыдущего дня и составила 7,88%. Суммарный объем привлеченных на вчерашнем аукционе Минфина по размещению ОФЗ средств немного превысил 137 млрд руб., и это новый абсолютный рекорд. Высокий спрос указывает на существенное снижение вероятности введения санкций, связанных с госдолгом страны. Возможно, американский истеблешмент несколько устал от этой темы. Следующей целью для пары USD/RUB становится уровень 64 руб.
WTI накануне подорожала на 0,34%, до $64,44, Brent — на 1,16%, до $71,57. По данным EIA, запасы нефти в США за минувшую неделю увеличились на существенные 7,029 млн баррелей (API прогнозировало рост на 4 млн), при этом запасы бензина сократились на 7,710 млн баррелей. Недельный экспорт сырой нефти снизился с 2,723 млн до 2,349 млн баррелей в сутки. Ежесуточная добыча осталась на уровне 12,2 млн баррелей. В целом статистика более-менее нейтральна: снижение запасов топлива компенсировало эффект увеличения запасов сырья.
По данным ОПЕК, добыча нефти в Венесуэле в марте упала на 0,5 млн баррелей в сутки, до 0,960 млн. Это обеспечивает цены на углеводороды краткосрочным драйвером роста, но негативно для них в долгосрочном периоде, так как из-за серьезного сокращения производства в латиноамериканской стране под вопросом оказывается продление договора ОПЕК+ на второе полугодие. В этом случае Саудовская Аравия и Россия начнут наращивать свою долю рынка, и профицит баланса возникнет вновь. В целом я не думаю, что цены на нефть поднимутся выше текущего уровня, хотя технически рынок остается позитивным.
Депозитная и кредитная ставки ЕЦБ на апрель, как и ожидалось, остались на отметках -0,4% и 0% годовых соответственно. Великобритании дали время на решение проблемы выхода из ЕС до 31 октября. Ведущие фондовые площадки Европы вчера закрылись преимущественно в плюсе.
Сегодня Германия опубликует финальную оценку динамики потребительских цен за март (прогноз: рост на 04% м/м и на 1,3% г/г после 0,4% м/м и 1,5% г/г месяцем ранее).
Индекс потребительских цен США в марте прибавил 0,4% м/м (прогноз: +0,3% м/м после +0,2% м/м месяцем ранее), аналогичный показатель без учета стоимости продуктов питания и источников энергии, как и в феврале, вырос на 0,1% м/м, вдвое недотянув до прогноза. Вчера торги на американских биржах завершились в плюсе. На премаркете позитивной динамики пока не наблюдается.
Сегодня Штаты выпустят данные о количестве заявок на пособие по безработице за неделю (прогноз: 211 тыс. после 202 тыс. неделей ранее) и ценах производителей за март (прогноз: рост на 0,3% м/м после 0,1% м/м месяцем ранее).
Перед началом основной сессии на отечественной бирже фондовые индексы АТР демонстрируют разнонапрвленную динамику.
Успех вчерашнего размещения ОФЗ впечатляет верой инвесторов в благополучие отечественной экономики и оказывает мощную поддержку ралли индекса Мосбиржи. Отсрочка выхода Великобритании из ЕС в целом была ожидаемой, но это еще один позитивный драйвер. Вместе с тем десять сессий непрерывного роста вызывают некоторую техническую «усталость» рынка. На мой взгляд, открытие торгов может пройти в «зеленой зоне», но к концу дня велика вероятность коррекции.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/83565