Tikr

Рынок растерял поводы для роста

Сессия 12 мая на российской фондовой бирже завершилась в минусе. Вместе с рынком снижались акции нефтегазового (-0,64%) и электроэнергетического (-0,63%) секторов. Рост продемонстрировали бумаги транспортной (+2,03%) и горнодобывающей (+1,61%) отраслей. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 33,772 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Полиметалл (+11,85%), Сургутнефтегаз (п: +3,29%) и Аэрофлот (+2,66%). Список аутсайдеров возглавили Интер РАО (ао: -3,97%), Фосагро (ао: -2,91%) и Транснефть (ап: -2,37%).

В эту пятницу, 13 мая, РУСАЛ представит результаты по МСФО за 1-й квартал, а Мечел отчитается по международным стандартам за 2014-2015 годы. Дикси выпустит операционную отчетность за апрель. Реестр акционеров для участия в ГОСА закроют ЮТэйр и Промсвязьбанк.

За период с 5-го по 10 мая индекс потребительских цен, по оценке Росстата, прибавил 0,1%, с начала мая он вырос на 0,2%, с начала года — на 2,7%. При этом в мае 2015-м инфляция составил 0,4%, а за первые пять месяцев достигла 8,3%. Международные резервы, по данным Банка России, на 6 мая составили $391,9 млрд, увеличившись за неделю на $1,8 млрд.

Положительное сальдо торгового баланса РФ в марте текущего года сократилось в 2,1 раза год к году, до $7,712 млрд, а за весь 1-й квартал упало вдвое — до $22,362 млрд. Экспорт в марте, по оценке ЦБ, снизился на 43,1% г/г, до $22,989 млрд, за весь квартал показатель упал на 33,2%, до $60,222 млрд. Импорт в марте сократился на 10,6%, до $15,277 млрд, за весь квартал — на 15,2%, до $37,86 млрд.

Индекс доллара 12 мая поднялся на 0,37%, евро снизился на 0,45%. Рубль укрепился по отношению к обеим ведущим валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime поднялась с предыдущего дня на 28 б.п., до 10,95%. Несмотря на волатильный рост нефти, рубль не демонстрирует синхронного укрепления, что говорит о наличии спроса на значительно подешевевшую валюту. Предстоящий налоговый период окажет поддержку рублю, однако уход пары USD/RUB ниже отметки 64 руб. маловероятен.

Цена на WTI 12 мая поднялась на 0,89%, до $46,38 за баррель, Brent подорожала на 1,33%, до $47,9. По данным Международного энергетического агентства, за апрель добыча нефти в Иране достигла максимального с ноября 2011-го уровня — 3,56 млн баррелей в сутки, таким образом, страна вернулась к досанкционным объемам производства. Общая добыча внутри ОПЕК в апреле оказалась максимальной с августа 2008 года. Она выросла на 0,33 барреля в сутки, достигнув 32,76 млн. При этом никто из стран-членов ОПЕК не собирается сокращать добычу. Сохраняющийся переизбыток предложения препятствует продолжению роста котировок нефти, тем более что уже достигнутый ценовой уровень не предполагает существенного сокращения добычи в США. Из краткосрочных негативных факторов следует выделить укрепляющийся доллар.

Индекс промышленного производства еврозоны в марте снизился на 08% м/м и вырос на 0,2% г/г, хотя ожидались нулевая динамика месяц к месяцу и рост на 1,1% г/г. Банк Англии оставил учетную ставку на уровне 0,5%. Европейские фондовые площадки завершили торги 12 мая в минусе.

Сегодня еврозона опубликует данные о ВВП за 1-й квартал (прогноз: рост на 0,6% кв/кв и на 1,6% г/г после 0,3% кв/кв и на 1,6% г/г кварталом ранее). Германия обнародует окончательное значение индекса потребительских цен в апреле (прогноз: снижение на 0,1% г/г и на 0,4% м/м после роста на 0,3% г/г и на 0,8 м/м в марте).

Количество заявок на получение пособия по безработице в Штатах за неделю составило 294 тыс., превысив консенсус на 24 тыс. Импортные и экспортные цены в апреле повысились на 0,3% м/м и на 0,5% м/м при прогнозе  0,5% м/м и на 0,1% м/м соответственно. Американские фондовые биржи начали торги в «зеленой зоне», а к их окончанию демонстрировали слабую разнонаправленную динамику.

В США в эту пятницу будут опубликованы данные о динамике деловых запасов в марте (прогноз: рост на 0,2% м/м после снижения на 0,1% месяцем ранее), индекса потребительского доверия в мае (прогноз: 90 п. после 89 п. в апреле). Также свет увидят апрельские данные о ценах производителей (прогноз: рост на 0,3% м/м после снижения на 0,1% в марте) и розничных продажах (прогноз: рост на 0,8% м/м после снижения на 0,4% месяцем ранее).

Важной статистики по Азиатско-Тихоокеанскому региону не публиковалось. Сегодня на фондовых площадках АТР наблюдается в основном отрицательная динамика.

Настроение рынка от Инвесткафе приподнятое: 6,7 балла.

Перед началом сессии 13 мая в России нефть марки Brent торгуется на $0,9 выше уровня вчерашнего закрытия. Отрицательная динамика ММВБ на фоне дорожающей нефти, на мой взгляд, говорит, о том, что инвесторы сомневаются в справедливости текущего ценового уровня отечественного рынка. Кроме того, сказывается влияние назревающей нисходящей коррекции на зарубежных фондовых биржах. Локальный рост цены на нефть поддержит позитивную динамику отечественных индексов в первой половине торгов 13 мая, однако к закрытию сессии ММВБ, по моему мнению, окажется в «красной зоне». 

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/68885