Tikr

Рынок проникся общим пессимизмом

Торги 11 мая на отечественном фондовом рынке завершилась в минусе. Опускались в цене бумаги финансовой (-2,27%) и химической (-1,35%) отрасли. Вверх шли лишь акции потребительского (+0,62%) сектора. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 31,574 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Черкизово (ао: +5,26%), Транснефть (ап: +4,92%) и Татнефть (ап: +4,17%). Список аутсайдеров возглавила АФК Система, обыкновенные акции которой обрушились на-12,63% после сообщения о том, что иск Роснефти о взыскании 106,6 млрд руб. был зарегистрирован в башкортостанском суде. Также хуже рынка торговались бумаги ММК (-3,75%) и Фосагро (ао: -3,43%).

В эту пятницу, 12 мая, заседания советов директоров проведут ФСК ЕЭС, Уралкалий, ТГК-1, Сургутнефтегаз, КАМАЗ и Роснефть.

Размер международных резервов РФ, по данным Банка России, на 5 мая составил $398,8 млрд, снизившись за неделю на $2,3 млрд.

Индекс доллара накануне снизился на 0,04%. Рубль укрепился к обеим основным валютам. Цена на Brent поднялась на 0,33%, до 2,895 тыс. руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 18 б.п., до 9,34%.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила о возможности начала пополнения валютных резервов за счет интервенций на внутреннем рынке при достижении инфляцией целевого уровня 4%, а также «если ситуация на рынке будет стабильной и [эти] операции не будут оказывать влияния на валютный курс». Также председатель Банка России определила целевой размер учетной ставки на уровне 6,50-6,75%, к которому регулятор намерен постепенно приблизиться. На данный момент эти заявления никак не повлияли на курс рубля, но общий посыл явно указывает, что его укрепление сверх достигнутых уровней маловероятно. Я считаю, что на торгах 12 мая пара USD/RUB будет консолидироваться у отметки 57 руб.

Цена на WTI 11 мая поднялась на 0,95%, до $47,81, Brent подорожала на 1,04%, до $50,74. ОПЕК опубликовала ежемесячный отчет, который можно назвать «медвежьим». Во-первых, по данным картеля, коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР в 1-м квартале не только не сократились, а увеличились до 4,614 млрд баррелей (+34 млн относительно 4-го квартала 2016 года). Во-вторых, ОПЕК ожидает роста поставок нефти от независимых производителей в этом году на 950 тыс. баррелей в сутки против 580 тыс., обозначенных в предыдущем прогнозе. С одной стороны, данные отчета выглядят как дополнительные аргументы для продления сделки ОПЕК+11, с другой — возникает вопрос о целесообразности подобных действий, если остатки все равно растут. С технической точки зрения рынок нефти сохраняет позитив. Я ожидаю, что 12 мая цена Brent подорожает до $51.

Индекс промышленного производства Великобритании в марте снизился на 0,5% м/м и вырос на 1,4% г/г против ожидаемого снижения на 0,3% м/м и роста на 2,1% г/г. Индекс потребительских цен Швейцарии в апреле поднялся на 0,2% м/м и на 0,4% г/г при прогнозе роста на 0,2% м/м и 0,5% г/г. Отрицательное сальдо торгового баланса Великобритании в марте составило 13,441 млрд фунтов после 11,45 млрд фунтов месяцем ранее. Банк Англии в очередной раз сохранил учетную ставку на рекордно низком уровне 0,25% годовых. Европейские фондовые площадки завершили сессию 11 мая в основном в «красной зоне».

Еврозона сегодня опубликует индекс промышленного производства за март (прогноз: рост на 0,3% м/м и на 2,3% г/г после снижения на 0,3% м/м и роста на 1,2% г/г в предыдущем месяце). Германия выпустит данные по ВВП за 1-й квартал (прогноз: рост на 0,6% кв/кв и на 1,7% г/г после 0,4% кв/кв и 1,2% г/г в 4-м квартале) и индекс потребительских цен за апрель (прогноз: 0% м/м и рост на 2% г/г, как и месяцем ранее).

Индекс цен производителей США в апреле повысился на 0,5% м/м при прогнозе 0,2% м/м. Количество заявок на получение пособия по безработице за неделю составило 236 тыс., что оказалось ниже ожиданий на 9 тыс. Американские фондовые площадки демонстрировали небольшое снижение в течение торговой сессии четверга.

Сегодня Штаты представят данные о динамике деловых запасов за март (прогноз: рост на 0,1% м/м после роста на 0,3% м/м месяцем ранее), индекс потребительского доверия за май (прогноз: 97 п., без изменений), индикатор розничных продаж за апрель (прогноз: рост на 0,6% м/м после снижения на 0,2% м/мв марте), индекс потребительских цен за апрель (прогноз: рост на 0,2% м/м после снижения на 0,3% месяцем ранее) и тот же показатель без учета стоимости источников энергии и продуктов питания (прогноз: рост на 0,2% м/м после снижения на 0,1% м/м в марте).

Фондовые площадки АТР 12 мая движутся разнонаправленно.

Сегодня перед началом российской сессии Brent торгуется на $0,15 ниже уровня вчерашнего закрытия. Накануне в «красной зоне» завершили торги практически все основные фондовые биржи за исключением бразильской Bovespa. Неспокойная ситуация складывается в США. Дональд Трамп заявил, что не находится под следствием у ФБР, и это дает повод подумать скорее о вероятности его импичмента, чем о реализации налоговых реформ, разговоры о которых в последние дни, кстати, утихли. Общая напряженность ощущается в глобальной инвестиционной атмосфере, и на этом фоне я ожидаю, что ММВБ проведет 12 мая в режиме осторожной консолидации. 

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/76104