Tikr

Рынок проявит сдержанность

Сессию 29 июня российские фондовые индексы завершили в минусе. За рынком последовали бумаги финансовой (-0,82%) и телекоммуникационной (-0,73%) отрасли. Наибольший рост продемонстрировали акции транспортного (+1,06%) и машиностроительного (+0,23%) сектора. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 27,269 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Башнефть (ао: +2,64%), Черкизово (ао: +2,61%) и НЛМК (ао: +1,9%). Список аутсайдеров возглавили Магнит (ао: -3,89%), Московская биржа (-1,92%) и Полиметалл (-1,91%).

В эту пятницу, 30 июня, годовые общие собрания акционеров проведут Газпром, АЛРОСА, Россети, АВТОВАЗ, Вымпелком, Мечел, Еврохим, Вертолеты России, ПИК, Башнефть, Мегафон, Полюс, ЮТэйр и банк Возрождение. 

Размер международных резервов, по данным Банка России, на 23 июня составил $408,8 млрд, увеличившись за неделю на $2,4 млрд.

Индекс доллара накануне опустился на 0,47%. Рубль подешевел по отношению к обеим основным валютам в конце торгов под влиянием динамики нефти. Котировки Brent в рублях выросли на 0,19%, до 2 812 руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime повысилась на 3 б.п., до 9,28%. Совокупный объем рублевых средств коммерческих банков на счетах в ЦБ сократился на 144 млрд руб., до 2,386 трлн руб., что отражается на росте ставок МБК. На мой взгляд, внутренний баланс денежного рынка России не способствует дальнейшему ослаблению рубля, и поэтому ключевым ориентиром остается нефть. Я ожидаю сохранения пары USD/RUB в узком диапазоне 59-60 руб. в ходе торгов 30 июня.

К конце торгов  29 июня цена на WTI опустилась на 0,09%, до $44,82, а Brent подешевела на 0,19%, до $47,32. Нефть находится под влиянием ожидания дальнейшего сокращения добычи в США и слабости доллара. Этого не хватает для полноценного ралли, но заставляет закрывать спекулятивные короткие контракты.

Goldman Sachs понизил трехмесячный прогноз средней цены WTI на 15% — с $55 до $47,50 основываясь на данных о том, что в Ливии добыча подбирается к 1 млн баррелей в сутки, а ОПЕК неспособна на дальнейшее влиянию на рынок. Но, даже если основываться на ожиданиях Goldman Sachs, нефтяные котировки сохраняют потенциал роста на пару долларов. Я ожидаю умеренно позитивной динамики в ценах на черное золото в ходе торгов 30 июня.

Индекс делового климата еврозоны в июне составил 1,15 п., превысив прогноз на 0,21 п. Индекс потребительских цен Германии в июне вырос на 0,2% м/м и на 1,6% г/г, в обоих случаях превзойдя прогноз на 0,2%. Индекс потребительского доверия в стране на июль составил 10,6 п. после 10,4 п. в текущем месяце. Индекс потребительской уверенности Великобритании в июне составил -10 п. против ожидаемых -7 п. Европейские фондовые площадки 29 июня торговались в «красной зоне».

Еврозона сегодня опубликует индекс потребительских цен за июнь (прогноз: рост на 1,2% г/г после 1,4% г/г месяцем ранее). Великобритания выпустит окончательные данные по ВВП в 1-м квартале (прогноз: рост на 0,2% кв/кв и на 2% г/г после 0,7% кв/кв и 1,9% г/г в 4-м квартале). Германия представит данные об уровне безработицы за июнь (прогноз: 5,8%, без изменений) и  розничных продажах за май (прогноз: рост на 0,3% м/м и на 2,5% г/г после снижения на 0,2% м/м и на 0,9% г/г в апреле). Швейцария обнародует индекс опережающих индикаторов за июнь (прогноз: 102,5 п. после 101,6 п. в мае).

ВВП Штатов в 1-м квартале вырос на 1,4% кв/кв при прогнозе 1,2% кв/кв. Количество заявок на получение пособий по безработице за неделю составило 244 тыс., превысив прогноз на 4 тыс. Американские биржи завершили торги четверга снижением.

Сегодня Штаты представят июньские индексы потребительского доверия (прогноз: 94,5 п., без изменений) и деловой активности Чикаго (прогноз: 58 п. после 59,4 п. месяцем ранее). Также выйдут данные о динамике личных доходов и расходов за май (прогноз: рост на 0,1% м/м и 0,3% м/м соответственно после 0,4% м/м в обоих случаях).

Индекс деловой активности в промышленности Китая, по данным Бюро статистики, в июне составил 51,7 п. при прогнозе 51 п. Индекс промышленного производства Японии в мае снизился на 3,2%. Базовый индекс потребительских цен вырос на 0,4% м/м, как и ожидалось. Уровень безработицы составил 3,1% после 2,8% месяцем ранее. Торги 30 июня на рынках АТР проходят на отрицательной территории.

Перед началом российской сессии Brent торгуется на $0,4 выше уровня вчерашнего закрытия. Вчера ММВБ скорее следовал настроению мировых рынков, чем своим тенденциям, и потому продемонстрировал падение. Но в целом ситуация не указывает на новую волну распродаж, и я ожидаю консолидации отечественного рынка в ходе торгов последнего дня недели и месяца.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/76659