Tikr

Рынок продолжит отступать

Сессия 30 октября на отечественных площадках завершилась разнонаправленно, но в минус ММВБ ушел лишь в последний час торгов. Худший результат показал добывающий (-0,59%) сектор. Хорошо подросла  потребительская (+0,91%) отрасль. Объем торгов был на уровне среднего за последние 30 дней и составил 25,948 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали ТМК (ао: +2,9%), Дикси (ао: +2,4%) и Детский мир (+2,05%). Список аутсайдеров возглавили РУСАЛ (-4,51%), ММК (ап: -1,5% и ао: -1,43%).

В этот вторник, 31 октября, по МСФО за 3-й квартал и девять месяцев отчитается Дикси, а по РСБУ РСБУ — Русгидро. Заседание совета директоров проведут в Газпроме. ДВМП закроет реестр акционеров для участия в ВОСА.

Вчера Brent в рублях подешевела на 0,41%, до 3 526 руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 2 б.п., до 8,24%. Пара USD/RUB проигнорировала рост цены Brent, но отразила изменение стоимости доллара на международном рынке. Сейчас нефть не является определяющим фактором для курса рубля, хотя и создает ему поддержку. На мой взгляд, в преддверии квартала крупных выплат по внешнему долгу пара продолжит постепенный рост. В ходе торгов 31 октября прогнозирую USD/RUB в диапазоне 58-58,5 руб.

Цена на WTI 30 октября практически не изменилась, оставшись на уровне $54,10, а Brent подорожала на 0,66%, до $60,83. По подсчетам Baker Hughes, за прошедшую неделю число действующих буровых установок в США сократилось на четыре единицы, до 909. В предыдущую неделю сокращение составило 15 единиц. Подобная динамика в условиях роста цены на нефть вызывает сомнение в способности сланцевой отрасли реагировать расширением добычи на текущий позитив в ценах на углеводородное сырье. Впрочем, есть мнение, что это является временным следствием недавних ураганов.

Brent ожидаемо остановилась вблизи уровня $61, я по-прежнему рассчитываю на техническую консолидацию в ценах энергоносителей в ближайшей перспективе.

Розничные продажи в Германии в сентябре выросли на 0,5% м/м, совпав с ожиданиями, и на 4,1% г/г при прогнозе  +3%. В октябре индекс потребительских цены (CPI) в стране остался на уровне предыдущего месяца и вырос на 1,6% г/г, тогда как консенсус в обоих случаях предполагал результат на 0,1% выше. В октябре индекс делового климата еврозоны составил 1,44 п. (прогноз: 1,41 п. после 1,34 п. месяцем ранее). Торги 30 октября рынки Европы завершили без единой динамики.

В 13:00 мск в еврозоне будут опубликованы предварительная оценка ВВП за 3-й квартал (прогноз: рост на 0,5% кв/кв и 2,4% г/г),  данные об уровне безработицы в сентябре (прогноз: 9,0%, месяцем ранее 9,1%) и индекс потребительских цен за октябрь (прогноз: +1,5% г/г).

Личные доходы населения США в сентябре повысились на 0,4% м/м как и прогнозировалось, а расходы увеличились на 1% м/м, опередив консенсус на 0,2%. Арест бывшего руководителя президентской кампании Пола Манафорта бросает тень на Дональда Трампа и ставит под сомнение реализацию налоговой реформы. Рынки США накануне незначительно скорректировались.

В 16:45 мск Штаты представят октябрьский индекс деловой активности Чикаго  (прогноз: 61 п. против 65,2 месяцем ранее), а в 17:00 мск — индекс потребительского доверия за уходящий месяц (прогноз: 121 п. против 119,8 п. месяцем ранее).

До начала торгов в РФ на фондовых площадках АТР наблюдается разнонаправленная динамика.

Вчера ММВБ не удержал восходящий импульс, а сегодня дополнительным негативным фактором выступит снижение цен на нефть. Нисходящая динамика на биржах Китая и США также не добавляют оптимизма. Я считаю, что торги 31 октября отечественный рынок начнет в «красной зоне».

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/78033