Tikr

Рынок продолжит осваивать «зеленую зону»

Торговую сессию 25 февраля отечественные индексы провели в боковике. Более-менее заметно поднялись в цене бумаги электроэнергетической (+1,11%) и финансовой (+0,78%) отраслей. Небольшое снижение продемонстрировали акции горнодобывающего (-0,21%) и телекоммуникационного (-0,14%) секторов. Объем торгов был на среднем уровне за последние 30 дней — 36,118 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали ММК (+3,68%), РАО (ао: +3,18%) и ФСК ЕЭС (ао: +3,18%), акции которой пошли вверх на сообщении  о росте чистой прибыли по РСБУ за 2015-й в 3,5 раза год к году. Выручка ФСК ЕЭС поднялась на 2,6%, до 173,266 млрд руб., скорректированная  EBITDA увеличилась на 4,1%, до 103,667 млрд руб.

Список аутсайдеров возглавили Транснефть (ап: -1,29%), Русгидро (-1,27%) и АЛРОСА (ао: -1,09%).

В эту пятницу, 26 февраля, по МСФО за 2015 год отчитаются Mail.Ru и НОВАТЭК. Газпром нефть проведет заседание совета директоров. В Росинтере пройдет внеочередное общее собрание акционеров.

По данным Банка России, международные резервы РФ на 19 февраля составили $379,4 млрд, снизившись на $3 млрд за неделю. За период с 16-го по 20 февраля индекс инфляции, по оценке Росстата, вырос на 0,2%, с начала февраля — на 0,6%, с начала года — на 1,5%. Для сравнения: в феврале предыдущего года инфляция поднялась на 2,2%, а за первые два месяца увеличилась на 6,2%. Внешнеторговый оборот России в прошлом году составил $534,4 млрд, снизившись на 33,7% г/г. Экспорт сократился на 31,6% г/г, до $340,3 млрд, а импорт — на 37% г/г, до $194,1 млрд. Сальдо торгового баланса осталось положительным: $146,3 млрд при $189,7 млрд годом ранее.

Сегодня в Шанхае начнется двухдневная встреча министров финансов и глав центробанков стран «Большой двадцатки». На повестке дня поиск стимулов для роста мировой экономики.

Индекс доллара в четверг снизился на 0,19%, евро поднялся на 0,24%. Рубль укреплялся по отношению к обеим этим валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime с предыдущего дня поднялась на 2 б.п. и составила 11,23%. Налоговый период завершился, и теперь рубль вновь напрямую зависит от динамики нефтяных цен. Я по-прежнему считаю уровень 72 руб. поддержкой для пары USD/RUB.

Цена на WTI накануне поднялась на 2,7%, до $33,05 за баррель, Brent подорожала на 2,18%, до $35,13. В середине марта планируется проведение совместного заседания ОПЕК и не входящих в картель нефтедобывающих стран. Цель встречи — зафиксировать договоренность о заморозке добычи. Это означает, что как минимум до появления итогов этого заседания в нефтяных котировках будет учитываться возможность достижения соглашения, что обеспечит им серьезную поддержку. При этом, судя по последним заявлениям главы Минэнерго Александра Новака, участие Ирана в соглашении все еще обсуждается. Также следует обратить внимание на детали вчерашней статистики из США. Сокращение запасов дистиллятов и бензина указывают на ожидание дальнейшего восстановления цен на углеводородное сырье. В целом можно осторожно прогнозировать боковое движение нефти с тенденцией к слабому росту. 

Индекс потребительских цен еврозоны в январе снизился на 1,4% м/м, как и прогнозировалось, и вырос на 0,3% г/г, недотянув до прогноза 0,1%. ВВП Великобритании в 4-м квартале в соответствии с ожиданиями увеличился на 0,5% м/м и на 1,9% г/г. Индекс потребительского доверия Германии в марте составил 9,5 п., что оказалось выше прогноза на 0,2 п. Торги на европейских фондовых площадках завершились накануне в «зеленой зоне».

Еврозона сегодня представит индекс делового климата за февраль (прогноз: 0,28 п. после 0,29 п. в январе). Германия опубликует предварительные значения индекса потребительских цен за февраль (прогноз: рост на 0,5% м/м и на 0,1% г/г после снижения на 0,8% м/м и роста на 0,5% г/г месяцем ранее). Великобритания обнародует индекс потребительской уверенности за февраль (прогноз: 3 п. после 4 п. в январе).

Объем заказов на товары длительного пользования в Штатах в январе вырос на 4,9% м/м, притом что прогноз предполагал их увеличение только на 2,7% м/м. Количество заявок на получение пособия по безработице составило 272 тыс., превысив консенсус на 2 тыс. Американские индексы завершили торги четверга ростом.

Сегодня Штаты представят данные о ВВП за 4-й квартал (прогноз: рост на 0,4% кв/кв после 0,7% кварталом ранее), индекс потребительского доверия за февраль (прогноз: рост на 0,3 п., до 91 п.), данные о личных расходах и доходах за январь (прогноз: рост на 0,3% м/м и на 0,4% м/м соответственно после 0% и роста на 0,3% месяцем ранее).

Индекс потребительских цен Японии в январе не изменился по отношению к предыдущему месяцу после роста на 0,2% м/м в декабре. Сегодня на фондовых рынках Азиатско-Тихоокеанского региона наблюдается положительная динамика.

Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 4 балла.

Перед началом сессии 26 февраля в России нефть марки Brent торгуется на $1,6 выше уровня вчерашнего закрытия $33,41. Напряженность усиливает информация о просьбе властей США к банкам не оказывать содействие России в размещении евробондов. Это немного обесценивает оптимистичный настрой после недавних телефонных разговоров первых лиц США и России. Следует обратить внимание на вчерашнее падение на биржах Китая, хотя оно не отразилось на главных фондовых площадках мира. Похоже, к обвалам китайских индексов начинают привыкать. Встреча глав ЦБ и министров финансов в рамках G20 является источником надежд на совместные решения по стимулированию мировой экономики. Учитывая позитив на рынке нефти, я считаю, что сегодня ММВБ продолжит осторожный рост в направлении 1825 п.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/66521