Tikr

Рынок приободрится

Торги 14 марта на российском фондовом рынке характеризовались разнонаправленной динамикой. Номинированный в рублях индекс ММВБ поднялся чуть выше нуля, а долларовый РТС немного снизился. Рост показали акции горнодобывающего (+1,07%) и машиностроительного (+0,97%) сектора. Подешевели бумаги транспортной (-0,58%) и телекоммуникационной (-0,51%) отрасли. Объем торгов был средним за последние 30 дней — 33,709 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали НМТП (ао: +4,29%), Интер РАО (ао: +3,86%) и Фосагро (ао: +3,82%).

Список аутсайдеров возглавили Башнефть (ао: -4,08%), Аэрофлот (-1,78%), и Черкизово (ао: -1,18%).

В эту среду, 15 марта, по МСФО за 2016 год отчитаются Сбербанк, Норникель и ТГК-1. Заседание совета директоров проведет Роснефть.

Индекс доллара 14 марта поднялся на 0,26%. Рубль подешевел по отношению к обеим основным валютам. Ставка по однодневным кредитам Mosprime поднялась на 5 б.п., до 10,23%. Банк России провел аукцион по привлечению рублей на недельный депозит со средневзвешенной ставкой 9,9% годовых на сумму 880 млрд руб. при объеме предложения 1355,3 млрд руб. 

Предложение Минфина уравнять ставки НДС и страховых отчислений чревато ростом инфляции, что снижает вероятность скорого понижения ставки ЦБ, который намерен добиться инфляции на уровне 4% в текущем году.

Нефть Brent вчера опустилась ниже 200-дневной средней, хотя закрылась выше этого уровня, что указывает на локальную поддержку. Таким образом, несмотря на сохраняющуюся тенденцию продвижения USD/RUB к уровню 60 руб. в ходе торгов 15 марта, рубль, вероятно, не будет предрасположен к ослаблению.

Цена на WTI 14 марта поднялась на 0,1%, до $48,48, Brent подорожала на 0,39%, до $51,59. Сегодня Штаты представят данные о динамике запасов нефти и бензина (прогноз: рост на 3,713 млн баррелей после 8,209 млн и снижение на 1,95 млн баррелей после 6,555 млн за предыдущую неделю).

В феврале нефтедобыча по странам ОПЕК снизилась месяц к месяцу на 0,14 млн баррелей в сутки, в среднем до 31,958 млн, а в мире производство черного золота сократилось на 0,21 млн баррелей в сутки, до 95,88 млн. При этом в январе коммерческие остатки в странах ОЭСР даже незначительно выросли, составив 3,006 млрд баррелей. Напомню, что основной целью сделки ОПЕК+11 было именно сокращение запасов, но она пока не достигнута.

Котировки Brent стабилизировались на уровне $51, скорее всего, за этим последует консолидация.

Индекс промышленного производства еврозоны в январе вырос на 0,9% м/м и на 0,6% г/г при прогнозе 1,3% м/м и на 0,9% г/г. Индекс потребительских цен Германии за февраль в соответствии с ожиданиями поднялся на 0,6% м/м и на 2,2% г/г. Европейские фондовые площадки завершили торги 14 марта в «красной зоне».

Великобритания сегодня обнародует данные об уровне безработицы за январь (прогноз: 4,8%, без изменений).

Индекс цен производителей США в феврале вырос на 0,3% м/м, втрое превысив консенсус. Американские фондовые площадки завершили торги вторника в умеренном минусе.

Сегодня завершается заседание ФРС США, по результатам которого ожидается повышение учетной ставки с 0,625% до 0,875% годовых.

Будут опубликованы данные о динамике деловых запасов за январь (прогноз: рост на 0,3% м/м после 0,4% м/м месяцем ранее), розничных продаж за февраль (прогноз: рост на 0,1% м/м после 0,4% м/м в январе), индекс потребительских цен с учетом стоимости продуктов и источников энергии и без за февраль (прогноз: нулевое изменение и рост на 0,2% м/м соответственно после роста на 0,6% м/м и на 0,3% м/м месяцем ранее).

Индекс промышленного производства Японии в январе снизился на 0,4% после 0,8% месяцем ранее. Фондовые площадки АТР сегодня демонстрируют отрицательную динамику.

Сегодня перед началом торгов в России Brent торгуется на $1,1 выше уровня вчерашнего закрытия, что само по себе уже позитивно для отечественной биржи. Похоже, все готовы к тому, что ФРС сегодня поднимет ставку, и данный фактор уже отыгран рынком. На данный момент российские индексы находятся на отметках начала ноября прошлого года, где находились до подписания соглашения ОПЕК+11. И, хотя эффект Трампа оказался переоценен, сохраняющаяся жесткая монетарная политика ЦБ делает интересными для покупки акции отечественных компаний. Это дает основания рассчитывать, что ММВБ уже достиг дна и готов от него оттолкнуться. Я ожидаю, что 15 марта индекс будет торговаться умеренно позитивно.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/75415