Tikr

Рынок последует за нефтью

В ходе сессии 2 сентября российские фондовые индексы проявили повышенную волатильность, следуя за котировками нефти. Наибольшее снижение продемонстрировали бумаги транспортного (-4,9%) и машиностроительного (-0,83%) секторов. Незначительный рост наблюдался в индексах горнодобывающей (+0,23%) и телекоммуникационной (+0,11%) отраслей. Объем торгов был средним — 32,130 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали ММК (+3,39%), Роснефть (+2,60%) и НМТП (ао: +2,59%). В число аутсайдеров вошли ПИК (ао: -8,60%), Аэрофлот (-3,79%) и Московская биржа (-2,21%).

В этот четверг, 3 сентября, результаты по МСФО за 1-е полугодие представит Мосэнерго.

За прошедшую неделю инфляция в России по данным Росстата составила 0,2%, с начала августа этот показатель достиг 0,3%, с начала года — 9,7%. Для сравнения: за восемь месяцев прошлого года инфляция поднялась на 5,6%.

Доллар на международном рынке укрепился на 0,41%, а евро снизился на 0,54%. Рубль ослаб по отношению к доллару и подорожал по отношению к евро. До тех пор пока не установится четкий тренд изменения цен на нефть, высокая волатильность рубля сохранится. По мнению большинства инвесторов в сентябре ЦБ, скорее всего, воздержится от снижения учетной ставки. На мой взгляд, нефть будет краткосрочно повышаться в рамках коррекции, значит прогноз для рубля аналогичный.

Котировки WTI вчера к концу торгов выросли на 1,85%, до $46,25 за баррель, Brent подорожала на 1,90%, до $50,50. Запасы в Штатах за неделю выросли на 4,667 млн баррелей, хотя ожидалось снижение на 1,515 млн. Запасы бензина сократились лишь на 0,271 млн баррелей при прогнозе 1,833 млн баррелей. Первой реакцией рынка на публикацию этой статистики стали продажи инструмента, однако позитивная динамика на фондовом рынке США поддержала сектор энергоресурсов. По моему мнению, восходящая коррекция в нефти продолжается, и рынок будет более восприимчив к позитивным новостям.

Индекс цен производителей еврозоны в июле, как и ожидалось, снизился на 0,1% м/м и 2,1% г/г. В начале вчерашних торгов европейские фондовые индексы демонстрировали слабую разнонаправленную динамику. Негативом послужили данные о снижении производственной активности в еврозоне, США и Китае. Однако к концу сессии индексы все же смогли закрепиться в «зеленой зоне».

Сегодня Европейский центробанк определит размер кредитной и депозитной ставки на сентябрь, в августе они составляли 0,05% и -0,20% соответственно. Еврозона выпустит индикатор розничных продаж в июле (прогноз: рост на 0,6% м/м и 2,0% г/г против снижения на 0,6% м/м и роста на 1,2% г/г месяцем ранее). Великобритания и Германия обнародуют индекс деловой активности в секторе услуг за август (прогноз: 57,6 п. и 53,6 п. соответственно против 57,4 п. и 53,6 п. месяцем ранее).

Заказы предприятий США в июле выросли на 0,4% м/м, что оказалось на  0,5% ниже прогноза. Производительность труда во 2-м квартале повысилась на 3,3% кв/кв, превысив прогноз на 0,5 п.п. Благодаря положительным статистическим данным американские площадки накануне торговались в плюсе.

Сегодня Штаты представят индекс экономических условий в непроизводственной сфере за август (прогноз: 58,1 п. против 60,3 п. месяцем ранее), данные о торговом балансе в июле (прогноз: отрицательное сальдо $42,4 млрд против дефицита $43,8 млрд в предыдущем месяце) и данные о числе заявок на получение пособия по безработице (прогноз: 275 тыс. против 271 тыс. неделей ранее).

Отток вложений нерезидентов в японские акции за неделю составил 630,3 млрд иен после 461,9 млрд иен на предыдущей неделе. Фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона завершили торги 2 сентября преимущественно снижением на фоне сохраняющихся опасений относительно темпов развития экономики Китая. Биржи Поднебесной будут закрыты 3-4 сентября в связи с празднованием Дня Победы, а остальные рынки АТР открылись ростом.

Настроение рынка от Инвесткафе негативное: 3,5 балла.

Повышенная волатильность в ценах на нефть накануне отправила в зону турбулентности и российские индексы. Однако уже после завершения сессии на Московской бирже нефть откорректировалась вверх. Американские площадки также закрылись в плюсе. Судя по всему, сегодня нефть продолжит восходящую коррекцию, благодаря чему торги на отечественной бирже будут носить нейтрально-позитивный характер.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/61685