Рынок попал в зону риска
25 июл 11:22
На торгах 24 июля отечественные фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику. Подорожали бумаги телекоммуникационного (+1,22%) и потребительского (+0,83%) секторов. Опускались в цене акции транспортной (-1,47%) и финансовой (-0,23%) отрасли. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 28,108 млрд руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидерами роста стали Яндекс (+3,23%), Норникель (+2,35%) и Дикси (ао: +2,27%). Список аутсайдеров возглавили Аэрофлот (-1,87%), ММК (-1,62%) и ЛСР (ао: -1,46%).
В этот вторник, 25 июля, о производственных результатах за 2-й квартал отчитается Полиметалл. Заседания советов директоров пройдут в ЧМК, ТМК, Мечеле, Группе ПИК, ЮТэйр и на ГАЗе.
Индекс доллара накануне поднялся на 0,19%. Рубль ослаб по отношению к обеим валютам. Brent в рублях подорожала на 2,75%, до 2 922 руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime опустилась на 6 б.п., до 9,18 %. Общий объем сделок по валютному аукциону репо на 28 дней составил $100 млн, спрос был полностью удовлетворен.
Вчера рубль достаточно стремительно дешевел при одновременном росте нефти. Объяснением этому может служить лишь ожидание введения новых санкций со стороны США и ЕС. На текущей неделе российские компании выплатят наиболее крупные налоги, и, вероятно, это поможет стабилизировать курс. Кроме того, опасения по поводу расширения санкций могут удержать ЦБ от снижения учетной ставки на очередном заседании. Я ожидаю консолидации USD/RUB 25 июля в диапазоне 59,5-60,5 руб.
Цена на WTI 24 июля поднялась на 1,8%, до $46,45, Brent подорожала на 1,65%, до $48,69. Мониторинговый комитет ОПЕК+ завершил свою встречу без громких заявлений. Единственным, на мой взгляд, позитивным моментом стало обещание Саудовской Аравии ограничить суточный экспорт углеводородного сырья в августе 6,6 млн баррелей в сутки, что на 1 млн ниже прошлогодних объемов. В целом у нефти на сегодняшний день нет поводов ни для глубокой просадки, ни для роста. Я прогнозирую умеренно-позитивную динамику ее котировок в ходе сессии 25 июля.
Индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг еврозоны в июле составили 56,8 п. и 55,4 п. соответственно против ожидаемых 57,2 п. и 55,5 п. Аналогичные показатели Германии равнялись 58,3 п. в промышленности и 53,5 в сфере услуг при прогнозе 59,2 п. и 54,3 п. соответственно. Европейские фондовые площадки провели сессию 24 июля в минусе.
Германия сегодня опубликует индекс делового оптимизма за июль (прогноз: 114,9 п. после 1151 п. в июне) и данные о динамике импортных цен за июнь (прогноз: снижение на 0,7% м/м и рост на 2,9% г/г после снижения на 1% м/м и роста на 4,1% г/г месяцем ранее).
Продажи на вторичном рынке недвижимости США в июне составили 5,52 млн против ожидаемых 5,58 млн. Американские биржи завершили торги понедельника вялой разнонаправленной динамикой.
Сегодня начинается заседание комитета FOMC. Есть основания рассчитывать, что регулятор подаст четкие сигналы к замедлению цикла повышения ставки из-за слабости экономических показателей. Как это ни парадоксально, подобные сигналы способны стать драйвером роста для S&P500, который устремится к отметке 2500.
Сегодня Штаты представят индекс потребительского доверия за июль (прогноз: 11,5 п. после 118,9 п. месяцем ранее).
Фондовые индексы АТР сегодня преимущественно снижаются.
Перед стартом российской сессии Brent торгуется на $0,35 выше уровня вчерашнего закрытия. Вчера ММВБ смог удержаться в «зеленой зоне» благодаря снижению курса рубля, но, учитывая приближающиеся налоговые платежи, сегодня вряд ли можно рассчитывать на этот фактор. Я ожидаю снижения отечественного рынка в ходе торгов 25 июля. Для возвращения к биржевым игрокам оптимизма необходимо дождаться прояснения ситуации с новыми санкциями.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/76933