Рынок попал под тройной пресс
Как и ожидалось, 11 декабря российские фондовые индексы закрылись в «красной зоне». Наибольшее снижение отмечалось в акциях потребительской (-1,58%) и транспортной (-1,4%) отраслей. Рост продемонстрировали только бумаги химического (+0,36%) сектора. Объем торгов был ниже среднего за месяц — 27,223 млрд руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидерами роста стали Э.ОН Россия (+2,45%), Ростелеком (ао: +2,41%) и АЛРОСА (ао: +1,92%). В список аутсайдеров попали М. Видео (-4,07%), Башнефть (ап: -3,07%) и Черкизово (ао: -2,49%).
В этот понедельник, 14 декабря, состоится внеочередное общее собрание акционеров ЛУКОЙЛа и заседание совета его директоров.
Положительное сальдо торгового баланса РФ в октябре составило $10,064 млрд после $9,610 млрд месяцем ранее.
Индекс доллара накануне снизился на 0,42%, евро вырос на 0,5%, рубль ослаб по отношению к обеим основным валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime повысилась на 2 б.п., до 11,89%. Банк России оставил ключевую ставку на уровне 11%, что позволило рублю избежать более резкого обвала. На текущей неделе российской валюте, скорее всего, придется отыгрывать решение ФРС об ужесточении денежно-кредитной политики. На данный момент уровень 70-71 руб. для USD/RUB кажется мне сбалансированным. Причин для укрепления рубля нет.
Котировки WTI 11 декабря снизились на 3,53%, до $35,25 за баррель, Brent подешевела на 4,71%, до $37,64, тем самым цены достигли минимумов 2009 года. По данным COT, за прошедшую неделю фонды сократили количество нетто-лонгов по нефти WTI (NYMEX) на 10,289 тыс. (-11,34%), при этом общее количество чистых длинных позиций составляет 80,474 тыс. Хедж-фонды на бирже NYMEX уменьшают объемы покупок пятую неделю подряд. По подсчетам Baker Hughes, за минувшую неделю количество действующих буровых установок в США снизилось на 21 (-3,85%), до 524. Международное энергетическое агентство ожидает роста мирового спроса на нефть в 2016 году на 1,2 млн баррелей в сутки, притом что по итогам текущего года ежедневное потребление вырастет на 1,8 млн. Котировки нефти достигли психологически важного уровня сопротивления. Как минимум в краткосрочной перспективе вероятно начало консолидации цены.
Индекс потребительских цен Германии в ноябре, как и ожидалось, вырос на 0,1 м/м и на 0,4% г/г. Торги пятницы для европейских фондовых индексов стали четвертыми подряд, завершившимися в минусе. Инвесторы ожидают новостей с заседания Федеральной резервной системы, которое пройдет 15-16 декабря.
Еврозона сегодня представит индекс промышленного производства за октябрь (прогноз: рост на 0,3% м/м и 1,3% г/г после снижения на 0,3% м/м и роста на 1,7% г/г в сентябре).
Объем деловых запасов США в октябре не изменился при прогнозе роста на 0,1% м/м. Индекс потребительского доверия в декабре составил 91,8 п., недотянув до прогноза 0,2 п. Индикатор розничных продаж в ноябре вырос на 0,2% м/м, что на 0,1% ниже ожиданий. Индекс цен производителей США в ноябре вырос на 0,3%, хотя консенсус изменений не предполагал. Американские фондовые индексы снижались на торгах 11 декабря на фоне падения котировок нефти. Кроме того, рынки ожидают заключительного в этом году заседание ФРС. Согласно котировкам фьючерсов на уровень базовой процентной ставки, вероятность ее повышения Федрезервом на заседании 15-16 декабря оценивается трейдерами в 76%.
Индикатор розничных продаж в Китае за ноябрь вырос на 11,2% г/г, превысив прогноз на 0,1%. Индекс промышленного производства Японии в октябре повысился на 1,4% м/м, как и месяцем ранее. Торги 14 декабря на фондовых рынках Азиатско-Тихоокеанского региона характеризуются разнонаправленной динамикой.
Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 5,5 балла.
Нефть Brent на закрытии российского рынка в пятницу торговалась по $38,49 за баррель, а до открытия понедельника стоит почти на доллар ниже. Заявление главы ЦБ РФ о усилившейся вероятности реализации рискового сценария в отечественной экономике снижает аппетит инвесторов к риску. Вероятнее всего, на этой неделе российскому рынку предстоит пережить повышение учетной ставки ФРС США. Резюмируя, я считаю наиболее вероятным сценарием для торгов 14 декабря уход индекса ММВБ вниз, к отметке 1700 п.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/64755