Рынок получит передышку
29 мар 10:52
Торги 28 марта на российской бирже завершились умеренным снижением. Лучше рынка (+0,72%) была телекоммуникационная отрасль, хуже (-1,53%) — потребительская. Объем торгов оказался ниже на 18% среднего за последние 30 дней и составил 33 572 млн руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидерами роста стали Полюс (+4,97%), ЛУКОЙЛ (+1,26%) и Фосагро (ао: +1,24%). Список аутсайдеров возглавили Яндекс (-4,19%), Магнит (ао: -3,15%) и НЛМК (ао: -3,12%).
Сегодня результаты по МСФО за 2017 год представят X5 Retail Group и О’Кей. Заседания совета директоров проведут Мечел, Мосэнерго и Аптечная сеть 36,6.
Накануне Brent в рублях подорожала на 0,78%, до 4 030,76. Ставка по однодневным кредитам Mosprime осталась на отметке 7,29%. Минфин выставлял на аукцион 16-летние и шестилетние ОФЗ номиналом по 10 млрд и 20 млрд руб. Спрос составил 28,477 млрд и 46,902 млрд руб. соответственно лишь в два раза превысив предложение, притом что ранее — в феврале и марте спрос превышал предложение более чем втрое. Очевидно, что негативное влияние оказывает внешний фон, связанный с высылкой российских дипломатов из стран ЕС, США и Австралии и неопределенностью по поводу дальнейшего развития ситуации. Низкий спрос на долг влечет за собой и низкий спрос на рубль. Также против рубля играет откат нефти от недавних максимумов. В целом ситуация указывает на сохранение тенденции пары USD/RUB к укреплению в ближайшей перспективе.
WTI вчера подешевела на 0,08%, до $64,61, а Brent — подорожала на 0,42%, до $69,83. Давление на цену оказывает окрепший доллар, техническая картина, указывающая на возможность формирования фигуры double top, и преимущественно негативная для нефти статистика по США. По данным EIA, запасы углеводородного сырья в Штатах за минувшую неделю выросли на 1,643 млн баррелей при прогнозе снижения на 0,287 млн. Вместе с тем остатки бензина сократились на 3,472 млн баррелей, хотя ожидалось их снижение на 1,954 млн. Недельный экспорт сырой нефти почти не изменился и составил 1,578 млн баррелей в сутки. Добыча повысилась с 10,407 млн до 10,433 млн баррелей. Увеличение запасов вкупе с ростом производства — это худшее, что можно было ожидать от отчета.
Очень похоже, что нефть не смогла вырваться за пределы январских пиков, поэтому появился риск развития коррекции в рамках фигуры double top. В этой ситуации интересно узнать, какую тактику выберут фонды. Информация об этом появится только в понедельник, а пока тренд для черного золота выглядит негативным.
В Германии индекс потребительского доверия на апрель составил 10,9 п. при прогнозе 10,7 п. Торги среды фондовые площадки Европы провели в режиме консолидации.
В 11:00 мск Германия представит данные об уровне безработицы за январь (прогноз: 5,3% против 5,4% месяцем ранее). Великобритания в 11:30 мск опубликует финальную оценку ВВП за 4-й квартал (прогноз: рост на 0,4% кв/кв и 1,4% г/г). В 15:00 мск в Германии выйдут данные индекса потребительских цен (CPI) за март (прогноз: +0,5% м/м и +1,7% г/г).
Окончательная оценка ВВП США за 4-й квартал зафиксировала рост на 2,9% против ожидавшихся 2,7%, но рынок проигнорировал это достижение. С технической точки зрения биржи США постепенно сползают в «медвежий» тренд и это отражается на динамике остальных мировых фондовых рынков.
Сегодня в 15:30 мск США опубликуют данные о количестве заявок на пособие по безработице за минувшую неделю (прогноз: 230 тыс. после 229 тыс. неделей ранее) и данные об изменении личных доходов и расходов населения в феврале (прогноз: рост на 0,4% м/м и 0,2% м/м соответственно). В 16:45 мск Штаты представят индекс деловой активности в Чикаго за март (прогноз: 62 п. против 61,9 месяцем ранее). В 17:00 мск здесь опубликуют индекс потребительского доверия (U.Mich) за март (прогноз: 102 п. без изменений).
Чистый отток средств нерезидентов в японские акции за неделю составил 2161,6 млрд иен после оттока 1153,2 млрд за прошлый аналогичный период. В феврале розничные продажи в Японии выросли на 1,6% м/м, недотянув до консенсуса 0,1%. До старта торгов в России индексы АТР демонстрируют разнонаправленную динамику.
Перед началом торгов 29 марта внешний фон вызывает довольно сильные опасения. Американские фондовые индексы на премаркете расти даже не пытаются, торги в АТР проходят разнонаправленно, нефть дешевеет. Единственную помощь российскому рынку оказывает ослабление рубля. В такой ситуации наиболее разумно ожидать нейтральной динамики индекса Мосбиржи.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/79495