Tikr

Рынок получил два повода для роста

Сессия 20 апреля на отечественной бирже завершилась в плюсе. Вместе с рынком росли бумаги представителей потребительской (+2,15%) и финансовой (+1,67%) отрасли. Подешевели акции химического (-1,63%) и электроэнергетического (-0,94%) сектора. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 34,346 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Черкизово (ао: +12,61%), Транснефть (ап: +3,81%) и Сбербанк, префы которого прибавили 3,99% после объявления о рекомендации набсовета направить на дивиденды за прошлый год 25% чистой прибыли по МСФО, что составит 6 руб. на акцию.

Список аутсайдеров возглавили Башнефть (ап: -5,13%), Уралкалий (ао: -3,24%) и Юнипро (ао: -1,55%).

В эту пятницу, 21 апреля, Юнипро и Магнит отчитаются о финансовых результатах за 1-й квартал. Русагро опубликует операционные результаты за тот же период. Заседания советов директоров пройдут в Газпром нефти, НОВАТЭК и Отисифарме.

В январе-феврале внешнеторговый оборот, по данным Росстата, составил $80,1 млрд, увеличившись на 33,6% г/г. Экспорт за это время вырос на 36,6%, до  $50,9 млрд, а импорт  — на 28,8%, до $29,3 млрд. Положительное сальдо торгового баланса достигло $21,6 млрд после $14,5 млрд в январе-феврале прошлого года.

Индекс доллара накануне поднялся на 0,06%. Рубль укрепился по отношению к обеим основным валютам. Цена на Brent в российской валюте опустилась на 0,8%, до 2,977 тыс. Ставка по однодневным кредитам Mosprime осталась на уровне 9,86%. Глава ЦБ  Эльвира Набиуллина допустила, что на предстоящем 28 апреля заседании возможно снижение ставки на 25 или 50 б.п.  Эти планы связаны с замедлением инфляции, которое оказывается больше, чем ожидалось.  На фоне этой новости повысился спрос на ОФЗ, которые дают возможность получить прибыль из-за снижения доходности. Так на вчерашнем размещение Минфином бонды номиналом 39,5 млрд руб. спрос составил 136 млрд руб. Учитывая продолжающийся налоговый период, можно ожидать и сохранения высокого спроса на рубль, что окажет ему поддержку в ближайшей перспективе.

Цена на WTI 20 апреля поднялась на 0,14%, до $50,7, Brent подешевела на 0,15%, до $52,98. Первые заявления от участников начавшейся в Кувейте технической встречи представителей ОПЕК поддерживают рынок. В частности, министр энергетики Саудовской Аравии заявил, что большинство участников склоняются к продлению договора об ограничении нефтедобычи. Если учесть, что за 1-й квартал производство нефти в Китае (ее крупнейшем мировом потребителе) упало на 6,8% г/г, а переработка выросла на 4,5% г/г, поводов для стабилизации цен больше, чем для начала нового падения. Я считаю, в ходе торгов 21 апреля котировки Brent будут консолидироваться или попробуют перейти к восстановлению.

Индекс потребительского доверия еврозоны в марте составил -3,6 п. после -5 п. в феврале. Индекс цен производителей Германии показал нулевую динамику месяц к месяцу и вырос на 3,1% г/г, в обоих случаях оказавшись ниже прогноза на 0,1%. Европейские фондовые площадки завершили торги четверга в плюсе.

Сегодня Великобритания выпуститданные о динамике розничных продаж за март (прогноз: снижение на 0,2% м/м и рост на 3,4% г/г после роста на 1,4% м/м и на 3,7% г/г). Еврозона и ФРГ опубликуют индексы деловой активности в промышленности и в секторе услуг за апрель (прогноз: 56 п. в обоих случаях  и 58 п.и 55,5 п. соответственно).

Индекс опережающих индикаторов США в марте вырос на 0,4% м/м, вдвое превысив консенсус. Количество заявок на получение пособия по безработице за неделю оказалось равно 244 тыс., что лишь на 2 тыс. выше ожидаемого уровня. Индекс деловой активности Филадельфии в апреле составил 22 п. при прогнозе 25 п. Американские площадки 20 апреля торговались на положительной территории.

Штаты сегодня представят данные о продажах жилья на вторичном рынке за март (прогноз: 5,6 млн после 5,48 млн месяцем ранее).

Индекс деловой активности Японии в апреле составил 52,8 п. после 52,4 п. месяцем ранее. На фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона 21 апреля наблюдается преимущественно положительная динамика.

Перед началом российской сессии Brent торгуется на $0,15 ниже уровня вчерашнего закрытия. Всю неделю ММВБ колебался в диапазоне 1912-1940 п., дважды опустившись к 1900 п. При этом нельзя сказать, что ситуация ухудшилась. Банк России обещает постепенное смягчение монетарной политики, ОПЕК говорит о дальнейшем ограничении добычи нефти, а компании информируют о планах насчет дивидендов, которые могут быть выше рекомендованного уровня. В целом фон никак нельзя назвать негативным, поэтому я считаю, что 21 апреля ММВБ попробует закрепить вчерашний успех и продолжит рост в направлении 1940 п.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/75891