Рынок полежит на дне
3 ноя 09:34
Как и ожидалось, российские фондовые индексы завершили торги 2 ноября снижением. Вместе с рынком опустились акции горнодобывающего (-1,31%) и финансового (-1,17%) секторов. Символический рост продемонстрировали лишь бумаги машиностроительной (+0,15%) и потребительской (+0,03%) отрасли. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 37,096 млрд руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидерами роста стали Сургутнефтегаз (ао: +4,21% и п: +3,02%), СОЛЛЕРС (+2,14%) и Транснефть (ап: +2,06%)
Список аутсайдеров возглавили НМТП (ао: -5,52%), ЛУКОЙЛ (-3,96%) и ММК (-3,59%).
В этот четверг, 3 ноября, о финансовых результатах по МСФО за 3-й квартал отчитается VimpelCom. Энел Россия представит результаты деятельности по РСБУ за девять месяцев. Заседания советов директоров пройдут в Аптечной сети 36,6 и Интер РАО.
За период с 25 по 31 октября индекс потребительских цен, по оценке Росстата, вырос на 0,1%, с начала октября - на 0,5%, с начала года - на 4,6%. В октябре годом ранее прирост индекса инфляции составил 0,7%, с начала года - 11,2%.
Индекс доллара накануне снизился на 0,37%, евро вырос на 0,3%. Рубль незначительно подешевел к обеим основным валютам. Ставка по однодневным кредитам MosPrime снизилась на 57 б.п., до 9,93%. Столь резкое однодневное падение ставок межбанковского кредитования ниже уровня ключевой ставки указывает на падение спроса на рубль, и следовательно, рост спроса на валюту. Восьмидневная серия непрерывного снижения цены нефти, вероятно, сменится технической консолидацией, однако на мой взгляд рубль все равно будет предрасположен к снижению в краткосрочной перспективе.
Цена на WTI 2 ноября опустилась на 1,84%, до $45,47, Brent подешевела на 1,77%, до $47,06. Запасы нефти в Штатах за неделю выросли на 14,42 млн баррелей при прогнозе роста на 1,013 млн баррелей - это самый большой недельный рост запасов с момента старта публикации статистики в 1982 г. Запасы бензина за тот же период снизились на 2,207 млн баррелей против ожидаемого снижения на 1,124 млн баррелей. Рост импорта и снижение активности НПЗ на фоне сезонных профилактических работ выливается в низкую потребность в сырье, а значит, запасы продолжат расти.
Вместе с тем нужно отметить, что нефть предрасположена перейти от падения к консолидации. Во-первых, этому способствует снижение стоимости доллара. Во-вторых, все-таки встречу ОПЕК в конце ноября никто не отменял, и падение цены может подтолкнуть стороны переговоров к более решительным действиям. Я считаю, что 3 ноября котировки нефти способны продемонстрировать умеренный технический рост.
Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны в октябре составил 53,5 п., увеличившись с предыдущего месяца на 0,2 п. Аналогичный показатель в Германии составил 55 п., что на 0,1 п. ниже, чем в сентябре. Уровень безработицы ФРГ в октябре составил 6% при прогнозе 6,1%. Европейские биржевые индикаторы продолжили снижение 2 ноября.
Еврозона сегодня отчитается об уровне безработицы за сентябрь (прогноз: 10% после 10,1% в августе). Великобритания обнародует индекс деловой активности в секторе услуг за октябрь (прогноз: 52,4 п. после 52,6 п. месяцем ранее). Банк Англии опубликует ключевую ставку, ожидается, что она останется на прежнем уровне 0,25% годовых.
Федрезерв ожидаемо оставил учетную ставку без изменений на уровне 0,5% годовых, однако предупредил, что может поднять ее на следующем заседании в декабре, так как экономика развивается и растет инфляция. Американские фондовые индексы снижались в течение торгов 2 ноября.
Сегодня Штаты представят данные о заказах предприятий в сентябре (прогноз: рост на 0,2% м/м, как и месяцем ранее), индекс экономических условий в непроизводственной сфере за октябрь (прогноз: 56 п. после 57,1 п. месяцем ранее) и данные о количестве заявок на пособие по безработице за неделю (прогноз: 258 тыс, без изменений).
Индекс деловой активности в секторе услуг Китая, по данным Caixin, в октябре составил 52,4 п. после 52 п. месяцем ранее. В Японии сегодня торги отсутствуют в связи с празднованием Дня культуры. Остальные биржевые площадки АТР торгуются в положительной динамике.
Сегодня перед открытием торгов в России нефть марки Brent торгуется на $0,8 выше уровня вчерашнего закрытия. Комментарии ФРС об инфляции и занятости в США прозрачно намекают на повышение ставки в декабре. Теперь в центре внимания биржевых игроков президентские выборы в США. По последним опросам позиции Клинтон и Трампа сравнялись, и аналитики закладывают в динамику рынков фактор Трампа, означающий неопределенность и непредсказуемость, а также высокую волатильность как минимум на протяжении ближайших двух недель. Отечественный рынок в этом плане исключением не будет.
Вчерашнее падение частично отыграло накопленный негатив, поэтому 3 ноября при поддержке нефти российские индексы будут способны на умеренную консолидацию.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/73715