Рынок поддержит нефтяная интрига
12 июл 10:48
Российские фондовые индексы 11 июля торговались разнонаправленно. Поднимались в цене акции горнодобывающего (+1,1%) и нефтегазового (+0,96%) секторов. Подешевели бумаги транспортной (-0,22%) и машиностроительной (-0,58%) отрасли. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 28,624 млрд руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидерами роста стали Транснефть (ап: +5,33%), Башнефть (ап: +5,15%) и Сургутнефтегаз (п: +3,81%). Список аутсайдеров возглавили ЛСР (ао: -1,91%), ТМК (ао: -1,68%) и Ростелеком (ап: -1,59%).
В эту среду, 12 июля, об операционных результатах за 2-й квартал и 1-е полугодие отчитаются Дикси и Северсталь. Заседания советов директоров пройдут в Мегафоне и ФСК ЕЭС. Реестры акционеров для получения дивидендов закроют Башнефть и КАМАЗ.
Индекс доллара накануне опустился на 0,43%. Рубль подешевел по отношению к обеим основным валютам. Brent в рублях подорожала на 3,35%, до 2 926 руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime опустилась на 20 б.п., до 8,97%. Банк России провел аукцион по привлечению рублей на недельный депозит со средневзвешенной ставкой 8,88% годовых на сумму 540 млрд руб. при предложении 556,9 млрд. Возможно, абсорбция свободной ликвидности поднимет ставки МБК и ограничит дальнейшее ослабление рубля. Но с учетом фундаментальной зависимости рубля от стоимости нефти приходится признать, что текущий ценовой уровень черного золота соответствует 65 руб. для пары USD/RUB.
Благоприятный период для carry-trade закончился, поэтому рубль будет терять позиции с постоянной оглядкой на нефть. Вероятно, равновесное состояние наступит в диапазоне 60-62 руб. за доллар. На торгах 12 июля я не жду сильного роста USD/RUB ввиду присутствия оптимизма на рынке нефти.
Цена на WTI 11 июля выросла на 2,72%, до $45,74, Brent подорожала на 2,45%, до $48,16. Сегодня Штаты представят отчет о запасах нефти (прогноз: снижение на 2,85 млн баррелей после 6,299 млн за прошлую неделю) и бензина (прогноз: рост на 1,147 млн баррелей после снижения на 3,669 млн за предыдущую неделю). При этом прогноз American Petroleum Institute предполагает, что остатки нефти снизились на 8,1 млн баррелей. В целом интрига присутствует, и я думаю, что до публикации статистики в 17:30 мск нефть продолжит торговаться в плюсе.
Важной статистики в еврозоне не публиковалось. Европейские фондовые индексы снижались на торгах 11 июля.
Еврозона сегодня опубликует индекс промышленного производства за май (прогноз: рост на 1,1% м/м и на 3,6% г/г после 0,5% м/м и 1,4% г/г месяцем ранее). Великобритания обнародует майские данные об уровне безработицы (прогноз: 4,6%, без изменений).
Американские биржи во вторник демонстрировали слабую и смешанную динамику. Инвесторы ожидают выступлений главы ФРС Джанет Йеллен, которые состоятся 12 и 13 июля соответственно, в комитете по финансовым услугам палаты представителей и в банковском комитете Сената.
На фондовых площадках АТР сегодня наблюдаются распродажи.
Перед началом сессии 12 июля в России нефть марки Brent торгуется на $0,6 выше уровня вчерашнего закрытия. Если прогноз American Petroleum Institute подтвердится и запасы нефти в США сократятся с рекордной недельной скоростью, это подтвердит эффективность действий ОПЕК по стабилизации цен. В ожидании развязки этой интриги на 12 июля я прогнозирую рост ММВБ как минимум до выхода статистики по запасам нефти в США.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/76774