Tikr

Рынок почувствует тройное давление

Российские фондовые индексы продолжили рост на торгах 13 декабря. Вместе с рынком двигались бумаги нефтегазового (+1,45%) и транспортного (+1,34%) секторов. Снизились лишь акции телекоммуникационной (-0,4%) отрасли. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 49,011 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Новатэк (ао: +4,52%), СОЛЛЕРС (+4,07%) и АЛРОСА (ао: +3,89%).

Список аутсайдеров возглавили Черкизово (ао: -2,35%), ЛУКОЙЛ (-1,38%) и КАМАЗ (-1,37%).

В эту среду, 14 декабря, ВТБ и Распадская проведут заседания наблюдательных советов.

Объем ВВП России в 3-м квартале составил в текущих ценах 22189,6 млрд руб., снизившись на 0,4% г/г и увеличившись на 8,5% кв/кв. За январь-сентябрь экономика в текущих ценах сократилась на 0,7% г/г, до 60730,3 млрд.руб.

Индекс доллара накануне вырос на 0,14%, евро опустился на 0,09%. Рубль укрепился к обеим основным валютам. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 8 б.п. и составила 10,4%. Банк России провел аукцион по привлечению средств на недельный депозит со средневзвешенной процентной ставкой 9,94% годовых на сумму 290 млрд руб. при объеме предложения 308,3 млрд руб. С 15 декабря начнется налоговый период, что дополнительно повысит спрос на рублевую ликвидность. Пара USD/RUB уже находится на уровне, соответствующем устоявшейся корреляции рубля и нефти, и дальнейшее снижение в условиях сохранения жесткой политики ЦБ и относительной стабильности цены нефти маловероятно.

Цена на WTI 13 декабря поднялась на 0,08%, до $52,44, Brent подешевела на 0,2%, до $55,28. Международное энергетическое агентство опубликовало ежемесячный отчет, в котором указало на глобальный рост потребления нефти за счет пересмотра оценок Китая и России на 120 тыс. баррелей в сутки. В целом агентство подтвердило, что если соглашение ОПЕК и не входящих в картель стран вступит в действие, то глобальные запасы начнуть сокращаться в первой половине 2017 года.

Сегодня Штаты представят еженедельные данные о запасах нефти (прогноз: снижение на 1,584 млн баррелей после  2,389 млн к 30 ноября) и бензина (прогноз: рост на 2,54 млн баррелей после 3,425 млн за предыдущую неделю).

С момента скачка цен после объявления о сокращении добычи независимыми производителями, цены на нефть третью сессию корректируются вниз, отражая неуверенность биржевых игроков в быстром эффекте от сделки. В этой связи Brent с технической точки зрения может подешеветь до $54.

Индекс потребительских цен Великобритании в ноябре вырос на 0,2% м/м, как и ожидалось и на 1,2% г/г , что на 0,1% выше прогноза. Индекс потребительских цен Германии полностью совпал с консенсусом, увеличившись на 0,1% м/м и на 0,8% г/г. Европейские фондовые площадки 13 декабря торговались в плюсе.

Сегодня еврозона обнародует индекс промышленного производства за октябрь (прогноз: рост на 0,2% м/м и на 0,8% г/г после снижения на 0,8% м/м и роста на 1,2% г/г месяцем ранее). Швейцария выпустит индекс экономических ожиданий инвесторов на декабрь, месяцем ранее он составил 8,9 п. Великобритания представит данные об уровне безработицы за октябрь (прогноз: 4,8%, без изменений).

Экспортные и импортные цены в США в ноябре снизились на 0,1% м/м и на 0,3% м/м, оказавшись выше прогноза на 0,1%. Сессия вторника на американской бирже закончилась в «зеленой зоне». Сегодня завершится декабрьское заседание Федрезерва, на котором ожидается повышение базовой процентной ставки на 0,25 п.п., до 0,5-0,75%.

Штаты сегодня опубликуют данные о динамике деловых запасов за октябрь (прогноз: снижение на 0,1% м/м после роста на 0,1% месяцем ранее), индекса цен производителей за ноябрь (прогноз: рост на 0,1% м/м после нулевого изменения в октябре) и розничных продаж за ноябрь (прогноз: рост на 0,3% м/м после 0,8% в предыдущем месяце).

Индекс промышленного производства Японии в октябре не изменился по отношению к предыдущему месяцу после роста на 0,1% м/м в сентябре. На биржах АТР наблюдается слабый рост.

Сегодня перед открытием торгов в России Brent торгуется на $0,4 ниже уровня вчерашнего закрытия. ММВБ растет, не обращая внимания на завершение ралли по нефти и чрезмерное укрепление рубля, и этот рост выглядит несколько неадекватно. Сегодня ФРС повысит учетную ставку и, скорее всего, сопроводит объявление об этом решении «ястребиными» комментариями. Они подстегнут доллар к дальнейшему росту, что окажет некоторое давление на нефть. Посмотрим, как это перенесет отечественный рынок, но, на мой взгляд, он уже серьезно перекуплен.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/74267