Tikr

Рынок отступит перед потоком новостей

Торги 26 февраля отечественные индексы завершили ростом. Заметнее остальных поднялись в цене бумаги транспортной (+1,42%) и финансовой (+1,08%) отраслей. Символическое снижение продемонстрировали акции горнодобывающего (-0,05%) сектора. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 42,037 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали РУСАЛ (РДР: +4,08%), Аэрофлот (+2,41%) и Норильский никель (+2,11%). Список аутсайдеров возглавили Транснефть (ап: -4,27%), ММК (-2,06%) и НЛМК (ао: -1,59%).

В этот понедельник, 29 февраля, по МСФО за 2015 год отчитается Интер РАО. МРСК Центра и Аэрофлот проведут заседания совета директоров. В МТС пройдет внеочередное общее собрание акционеров.

По данным Росстата, уровень безработицы в России в январе составил 5,8%, как и месяцем ранее. За неделю с 17-го по 24 февраля инвесторы вывели из фондов, ориентированных на российские активы, $4,5 млн после $39,9 млн неделей ранее. В фонды, которые инвестируют только в Россию, приток составил $2,9 млн против $4,9 млн на предыдущей неделе.

Страны G20 договорились усилить борьбу с финансированием терроризма, задействовать все инструменты политики, в том числе монетарной и фискальной, для обеспечения роста мировой экономики в условиях резкого падения цен на сырьевых рынках и обсудили риски возможного выхода Великобритании из ЕС.

Индекс доллара в пятницу поднялся на 0,92%, евро опустился на 1,03%. Рубль дешевел по отношению к обеим этим валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime с предыдущего дня была снижена на 4 б.п. и составила 11,19%. Сегодня выплатой налога на прибыль завершается налоговый период. Brent, похоже, закрепилась выше отметки $35 и это оказывает поддержку рублю, хотя, учитывая отсутствие дефицита рублевой ликвидности в финансовой системе, цена на нефть должна прибавить еще $2-3, чтобы пара USD/RUB опустилась до 72 руб.

Цена на WTI 26 февраля опустилась на 0,61%, до $32,85 за баррель, Brent подорожала на 0,06%, до $35,15. По данным COT, за прошедшую неделю фонды нарастили количество нетто-лонгов по нефти WTI (NYMEX) на 13,385 тыс. (+13,77%), их общее количество достигло 110,554 тыс. По подсчетам Baker Hughes, за минувшую неделю число действующих буровых установок в США снизилось на 13 (-3,15%), до 400.

 Наращивание лонгов, статистика EIA, свидетельствующая о высоком спросе на бензин в США, и сокращение добычи в результате прекращения работы буровых установок подают первые сигналы о прохождении нефтяными котировками дна. Для окончательной уверенности в этом инвесторам нужно подтверждение, что странам-экспортерам удалось достичь компромиссного решения по добыче. В краткосрочной перспективе в ценах на нефть, вероятнее всего, установится боковой тренд.

Индекс делового климата еврозоны в феврале составил 0,07 п., что оказалось в четыре раза ниже прогноза. Предварительный индекс потребительских цен Германии в феврале вырос на 0,4% м/м и не изменился к предыдущему году, в обоих случаях оказавшись ниже прогноза на 0,1%. Европейские индексы завершили торги 26 февраля в плюсе.

Сегодня еврозона представит данные индекса потребительских цен за февраль (прогноз: без изменений к предыдущему году после роста на 0,3% г/г месяцем ранее). Швейцария выпустит данные опережающих индикаторов за февраль (прогноз: снижение на 1,5 п. м/м, до 98,8). Германия обнародует январские данные по розничным продажам (прогноз: рост на 0,2% м/м и на 1,5% г/г после снижения на 0,2% м/м и роста на 1,5% месяцем ранее) и динамике импортных цен (прогноз: снижение на 1% м/м и на 3,4% г/г после снижения на 1,2% м/м и на 3,1% г/г в предыдущем месяце).

ВВП США в 4-м квартале вырос на 1% кв/кв, превысив прогноз на 0,6 п.п. Индекс потребительского доверия в феврале составил 91,7 п. против ожидаемых 91 п. Личные расходы и доходы в январе выросли на 0,5% м/м против ожидаемого роста на 0,3% м/м и на 0,4% м/м соответственно. Американские индексы изменялись в пятницу слабо и разнонаправленно.

Штаты сегодня опубликуют чикагский индекс деловой активности за февраль (прогноз: 53 п. после 55,6 п. в январе).

Промышленное производство Японии в январе выросло на 3,7%, превзойдя прогноз на 0,4%, а индикатор розничных продаж снизился на 0,1% м/м, хотя ожидался его рост на 0,5%. Сегодня торги на фондовых площадках АТР проходят в смешанной динамике.

Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 5,2 балла.

Перед началом сессии 29 февраля в России нефть марки Brent торгуется на $0,7 ниже уровня пятничного закрытия $36,45. На внешних рынках можно отметить смешанный фон. Лонги по нефти растут. Статистика в США свидетельствует об укреплении экономики, что делает более вероятными новые шаги ФРС по ужесточению монетарной политики, хотя сейчас вероятность повышения ставки в марте оценивается рынком фьючерсов на уровне 10%. G20 добавила к риску замедления экономики Китая риск выхода Британии из ЕС, что усиливает неопределенность по поводу будущего мировой экономики. Сегодня отечественному рынку придется отыгрывать всю эту информацию, поэтому я не исключаю нисходящую коррекцию ММВБ.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/66571