Tikr

Рынок отпустил тормоза

В четверг, 11 января, российские фондовые индексы продолжили торговаться в плюсе на повышенных оборотах. Вчерашняя сессия стала седьмой подряд завершившейся ростом. Лучший результат показала телекоммуникационная (+2,39%) отрасль. Хуже рынка был химический (-0,16%) сектор. Объем торгов оказался на 29% выше среднего за последние 30 дней и составил 35 875 млн руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали МТС (ао: +3,01%), Татнефть (ап: +2,54%) и Роснефть (+2,28%). Список аутсайдеров возглавили Интер РАО (ао: -1,53%), РУСАЛ (-1,51%) и САФМАР (ао: -1,22%).

Сегодня состоится внеочередное общее собрание акционеров Акрона. Заседания советов директоров пройдут в ЛУКОЙЛе, Ленэнерго и Южном Кузбассе.

Brent в рублях подешевела на 0,47%, до 3 830,77 руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 3 п., до 7,50%. Минфин объявил, что с 15 января по 6 февраля на внутреннем рынке намерен купить валюты на 257,1 млрд руб. Тем самым средний ежедневный объем покупок составит 15,1 млрд руб. (~ $267 млн.).

Источник: BBC.

Эта сумма больше показателя января, но не втрое, как опасались биржевые игроки. Общий объем ежедневных торгов по доллару на внутреннем рынке составляет порядка $20 млрд, и на этом фоне масштабы интервенций Минфина не выглядят критически высокими. Конечно, не следует забывать о накопительном эффекте подобных интервенций, но в течение января он вряд ли успеет проявиться. Укреплению рубля против доллара также способствует продолжающийся негативный тренд по гринбеку на международном рынке. Техника указывает на то, что текущая цель для пары USD/RUB — 55,7 руб.

WTI накануне подорожала на 0,49%, до $59,87, а Brent подешевела на 0,27%, до $66,16, но в ходе торгов коснулась отметки $70. Министр нефти ОАЭ в официальном интервью указал на возможность создания альянса между ОПЕК и Россией после окончания действия соглашения об ограничении добычи нефти для совместного влияния на рынок. Эта перспектива поддержала котировки черного золота.

Маржа прибыли переработчиков нефти в Азии упала ниже $6 с барреля, минимума за пять лет. Как результат, здесь уже отмечается ослабление спроса на сырье для переработки.

Нефть технически остается в позитивном тренде, но она серьезно перекуплена. На 12 января прогнозирую торги в границах внутридневного диапазона четверга.

В ноябре промышленное производство в еврозоне выросло на 1% м/м и 3,2% г/г (прогноз: +0,8% м/м и +3% г/г). Рынки Европы завершили вчерашний день разнонаправленно на нейтральном новостном фоне.

В декабре индекс цен производителей США снизился на 0,1% м/м, хотя ожидался его рост на 0,2% м/м после 0,4% м/м месяцем ранее. Число заявок на пособие по безработице составило 261 тыс. при прогнозе 245 тыс. Но, несмотря на неоднозначные статданные, фондовые площадки США в очередной раз обновили исторические максимумы.

Сегодня в 16:30 мск США опубликуют декабрьские данные о розничных продажах (прогноз: +0,4% м/м против +0,8% м/м месяцем ранее) и динамике индекса потребительских цен (прогноз: +0,2 м/м). В 18:00 мск выйдет статистика по объему деловых запасов в ноябре (прогноз: рост на 0,3% м/м против снижения на 0,1% месяцем ранее).

Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю составил 597,9 млрд иен после 76,2 млрд неделей ранее. Положительное сальдо торгового баланса Китая в декабре составило $54,69 млрд при прогнозе $37,0 млрд и после $40,21 млрд месяцем ранее.

 До начала торгов в РФ на фондовых площадках АТР наблюдается разнонаправленная динамика.

Индекс Мосбиржи приближается к пику, достигнутому в последний торговый день 2016 года, но при этом Brent сейчас на $14 дороже. Последние две сессии рынок подавал признаки готовности перейти в коррекцию, но она не состоялась, подтвердив «бычий» тренд. Я считаю, что 12 января отечественный рынок продолжит рост восьмую сессию подряд.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/78741