Tikr

Рынок остановился вблизи сильного сопротивления

На торгах 10 августа рынок следовал за котировками нефти. В первой половине дня преобладала негативная динамика, а во второй позитивная. Объем торгов был средним — 26,31 млрд руб. Максимально подорожали акции представителей потребительского (+1,56%) и машиностроительного (+1,34%) секторов. Наибольшее снижение продемонстрировали бумаги транспортной (-1,21%) и финансовой (-0,11%) отраслей.

ВВП РФ, по предварительным оценкам Росстата, снизился во 2-м квартале на 4,6% г/г против 2,2% кварталом ранее.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста в пятницу стали бумаги Полиметалла (+5,30%), ВСМПО-АВСМ (+4,95%) и Черкизово (ао: +4,79%). В число аутсайдеров вошли акции НМТП (ап: -2,62%), Московской биржи (-1,08%) и ТМК (ао: -1,07%).

Рубль укрепился благодаря поддержке со стороны рынка нефти. Вчера ЦБ в обращении указал, что не прогнозирует существенного роста спроса на валюту в связи с погашением внешнего долга во второй половине 2015 года. По мнению регулятора, с учетом вероятной пролонгации и рефинансирования части задолженности суммарная сумма выплат составит $35 млрд (общая сумма $61 млрд). При этом, согласно оценкам ЦБ, при стоимости нефти в $50 за баррель приток валюты во 2-м полугодии составит $25 млрд. Плюс у ЦБ еще остается порядка $14 млрд свободного лимита валютного финансирования. То есть дефицита валюты не будет. Отмечу, что это оптимистичный сценарий, и гарантий пролонгации почти 50% задолженности нет. Если взглянуть на текущий курс доллара и учесть, что отметки 64 руб. за доллар мы достигли еще до влияния фактора выплаты внешних долгов, то дальнейшее ослабление национальной валюты возможно даже при условии, что нефть будет просто оставаться на текущих уровнях.

Цена на нефть вчера выросла почти на 4%: Brent превысила уровень $50 за баррель. Поддержку оказала информация об увеличении фондовыми трейдерами своих длинных позиций по нефти. На перепроданном рынке подобная информация ассоциируется с индикатором дна. Однако уже сегодня нефть снижается на фоне заявления китайских властей о намерении снизить курс иены приблизительно на 2% для поддержания падающего экспорта страны. 

Индекс доверия инвесторов еврозоны в августе составил 18,4 пункта при прогнозе 20,2 пункта. Греция продолжает вести переговоры с кредиторами. Соглашение планирует подписать до 20 августа, когда Афины должны перевести платеж ЕЦБ в размере 3,2 млрд евро. Кроме того, Греция пришла к соглашению с кредиторами о первичных показателях бюджета на ближайшие четыре года 2015-2018. На этом фоне европейские фондовые индексы завершили торги 10 августа в «зеленой зоне».

Значимой статистики в Штатах сегодня не ожидается. Американские фондовые индексы по итогам первого рабочего дня недели закрылись в плюсе. Драйвером послужила информация о приобретении компанией миллиардера Уоррена Баффета металлургической корпорации Precision Castparts.

Индекс потребительского доверия Японии в июле составил 40,3 пункта против 41,7 пункта месяцем ранее. Сегодня азиатские индексы открылись разнонаправленно. Отрицательным фактором стала информация о слабой китайской статистике. Стимулируют рынок к росту слухи о слиянии или частичном объединении операций крупнейших судоходных компаний страны China Ocean Shipping Group Co. (COSCO Group) и China Shipping Group.

Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 4,5 балла.

Если прогнозировать в пределах предстоящей сессии, то я считаю, что, как и вчера, рынок, следуя за нефтью, скорее всего, откроется негативно. Если посмотреть шире, то в прошлый раз ММВБ торговался выше 1700 пунктов в мае, когда пара USD/RUB приближалась к 50 руб., а нефть марки Brent стоила $66. Сейчас ситуация почти диаметрально противоположная: Brent стоит $50, а доллар достиг 64 руб. В мае рынку не удалось укрепиться выше отметки 1700 пунктов, сейчас, вероятно, ситуация повторится.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/61217