Tikr

Рынок оказался на развилке

Торги 14 июля на российских фондовых площадках завершились в плюсе. Вместе с рынком поднимались бумаги электроэнергетического (+1,35%) и финансового (+0,5%) секторов. Снижались котировки акций транспортной (-2,28%) и телекоммуникационной (-1,14%) отраслей. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 33,861 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали ФСК ЕЭС (ао: +4,9%), Интер РАО (ао: +3,51%) и ММК (+2,93%).

Список аутсайдеров возглавили Башнефть (ап: -8,65% и ао: -4,87%), Аэрофлот (-2,96%) и М.Видео (-2,64%). 

В эту пятницу, 15 июля, Башнефть закроет реестр акционеров для получения дивидендов. Заседания советов директоров пройдут в Мегафоне и Мечеле.

По данным Банка России, размер международных резервов из-за переоценки валютных курсов за неделю вырос на $1 млрд и на 8 июля составил $394,7 млрд.

Индекс доллара накануне опустился на 0,17%, евро поднялся на 0,12%. Рубль укрепился по отношению к обеим основным валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime не изменилась с предыдущего дня и составила 10,53%. Текущая цена рубля приблизительно на 7% ниже сбалансированного уровня относительно цены нефти. Единственной причиной такого явления может быть высокий внутренний спрос на рубль вследствие прохождения сезона выплаты дивидендов, начала налогового периода и аукционов Минфина. Возможно влияние технических факторов: сработали стоп-лоссы тех, кто ждал ослабления рубля вследствие снижения цен на нефть. На фоне сформировавшейся тенденции возможно дальнейшее укрепление рубля, но текущий тренд по нефти негативен, поэтому отечественная валюта будет углубляться в перекупленную зону, что повышает шанс резкого возврата к справедливому состоянию.

Цена WTI 14 июля поднялась на 0,84%, до $45,47, Brent подорожала на 1,18%, до $47,14. Потеряв за месяц приблизительно $5, цена на нефть вошла в фазу консолидации. Ежемесячный глобальный обзор ОПЕК свидетельствует о том, что переизбыток нефти во 2-м квартале составил 1,1 млн баррелей, что означает продолжение тенденции. Данные по ВВП Китая, очевидно, поддержали рынок энергоресурсов, но фактор Brexit еще долго будет создавать риски для спроса. Вероятно, какое-то время в нефтяных котировках будет наблюдаться повышенная волатильность без отчетливого тренда. Основное внимание биржевые игроки будут уделять динамике запасов в США и предстоящему заседанию ОПЕК.

Банк Англии вопреки ожиданиям оставил учетную ставку на прежнем уровне 0,5%. Европейские фондовые индексы завершили торговую сессию четверга активным ростом, незначительно снизился лишь британский FTSE 100.

Еврозона сегодня опубликует данные о торговом балансе за май (прогноз: положительное сальдо 23 млрд евро после 27,5 млрд евро в апреле) и индекс потребительских цен за июнь (прогноз: рост на 0,2% м/м и на 0,1% г/г после 0,4% м/м и на 0,1% г/г месяцем ранее).

Индекс цен производителей в Штатах в июне повысился на 0,5% м/м, притом что ожидался рост на 0,3%. Количество заявок на получение пособия по безработице за неделю не изменилось с предыдущей недели и составило 254 тыс. при прогнозе 265 тыс. Американские фондовые индексы провели сессию 14 июля в «зеленой зоне». 

Штаты сегодня представят данные по объему деловых запасов за май (прогноз: рост на 0,1% м/м, как и месяцем ранее), динамике индекса потребительского доверия в июле (прогноз: 93,5 п., без изменений с июня), индекса промышленного производства за июнь (прогноз: рост на 0,2% м/м после снижения на 0,4% месяцем ранее), индикатора розничных продаж за июнь (прогноз: рост на 0,1% м/м после роста на 0,5% в мае). Кроме того, выйдет релиз по индексу потребительских цен с учетом стоимости продуктов питания и источников энергии и без них за июнь (прогноз: рост на 0,3% м/м и на 0,2% м/м соответственно после 0,2% по обоим показателям месяцем ранее).

Индекс промышленного производства Китая в июне повысился на 6,2% г/г при прогнозе 5,9%, розничные продажи выросли 10,6% г/г после 10% месяцем ранее, ВВП во 2-м квартале увеличился на 6,7% г/г, превысив прогноз на 0,1%. Сегодня на площадках Азиатско-Тихоокеанского региона наблюдается преимущественно положительная динамика.

Перед началом сессии 15 июля в России нефть марки Brent торгуется на уровне вчерашнего закрытия. Вчера ММВБ незначительно вышел за пределы сопротивления на уровне 1935 п., но в целом торги были нейтральными. Публикация Бежевой книги ФРС не выявила существенных рисков для американской экономики, но из-за грядущих президентских выборов в повышение ставки в текущем году верится слабо. В целом утренние торги на западных рынках указывают на определенную паузу в росте, видимо, это настроение передастся и отечественному рынку в последний торговый день недели.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/71963